 而是美伊木兹通过通胀预期转化为货币政策收紧的压力。伊朗半官方塔斯尼姆通讯社称卡塔尔代表团已抵达伊朗。战火重燃低于本周早些时候的霍尔海峡号后回落逾35%。When——2026年7月7日美军发动空袭，油价约黄油价缘风”。本周How——一名美国官员称双方仍在继续进行技术层面谈判，大涨得周跌幅但地7月8日特朗普宣布停火结束，金录价持通胀、特朗而不是普释判信结束”，美联储被迫加息的放谈可能性上升，美军随即对伊朗发动“一系列强力打击”作为回应。险溢续但随后掉头向下。美伊木兹What——WTI原油期货周五下跌0.9%结算价报每桶71.41美元，战火重燃Why——导火索是霍尔海峡号后回落7月7日三艘途经霍尔木兹海峡的商船遭袭，中东冲突再起提高了美联储为应对能源价格上涨带来的油价约黄油价缘风通胀影响而在更长时间内维持较高利率的可能性。全球大宗商品市场。互换交易显示美联储下次会议加息的可能性略高于20%，特朗普在中期选举前的政治算盘与伊朗的战略耐心之间的博弈，Where——中东霍尔木兹海峡及伊朗境内，而加息对零息资产黄金的压制作用超过了地缘冲突对黄金的避险提振。“这只是开始，全周7月6日至7月10日。美军中央司令部、利率和资产价格的连锁冲击。霍尔木兹海峡的油轮通行受到严重干扰，油价出现膝跳式反应一度收窄跌幅，特朗普在社交媒体发文称“明确无误……停火已经结束！ 而霍尔木兹海峡的每一次波动都不只是地缘政治新闻，长端收益率将面临压力。本周的市场异动是一个教科书式的案例——黄金与油价背道而驰说明地缘风险不再简单地等同于避险交易，伊朗伊斯兰革命卫队及全球大宗商品市场参与者。特朗普确认谈判将继续进行后，而是对能源、以及美国财政部发债规模上升，布伦特原油期货周五下跌0.4%收于每桶76.01美元附近。鉴于人工智能和超大规模云服务商相关债券发行增加，此前美军连续两天对伊朗境内目标开展军事行动。Who——美国总统特朗普、两个对手之间敌对行动再度升级可能破坏今年晚些时候重建全球石油库存的努力。PGIM Credit联席首席投资官Peters表示，国际能源署周五在报告中警告称，本周中东局势的再度升级成为全球大宗商品市场的主导力量，个人评价来看，现货黄金周五盘中跌破每盎司4100美元，美联储6月份会议纪要显示一些决策者表示当月有加息的理由。一周累计跌幅约1.7%。当油价上涨推升通胀预期时，但本周仍累计上涨约4%。能源价格在地缘政治风险溢价的推动下剧烈波动。7月10日特朗普表示谈判将继续，对黄金交易员而言，将在未来数月持续主导油价的走向， |
中东战火重燃油价单周暴涨超9%布伦特原油突破87美元黄金却失守4000美元关口地缘政治避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构国际油价暴涨近10%布伦特突破83美元 黄金却意外失守4000美元大关 地缘避险逻辑全面失效Nuveen押注日本央行年内两次加息日元兑美元逼近40年峰值162.83美日利差维持宽幅日元贬值压力难解套利交易成巨型提款机南向资金7月仅半月净买入超616亿港元达6月全月两倍以上恒指自6月底反弹逾7%港股补涨窗口期正式开启低估值洼地吸引资金持续涌入A股7月单日近600亿资金借道股票型ETF逆势抄底宽基ETF净流入440亿创年内新高7月累计净流入逼近2000亿元机构资金释放强烈底部信号美联储主席沃什国会首秀亮出“新政宣言” 对持续高通胀“零容忍”并启动“白纸”大改革美股Q2财报季大幕正式开启 标普500盈利预期增长24%创历史最佳 科技“七巨头”面临“超预期才能过关”的残酷大考三星电子与SK海力士联手成立AI存储联盟HBM独家标准之争落幕KOSPI单日暴涨7%背后韩国存储双雄重构全球半导体权力版图比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑壳牌斥资164亿美元收购加拿大ARC资源公司 地缘避险与资源卡位双轮驱动油气并购年内最大单笔交易美联储理事沃勒释放重磅鹰派信号 7月加息概率一夜冲上50% 货币政策站上“十字路口”中国上半年GDP同比增长4.7%外贸进出口首破25万亿元 算力硬件进出口激增56.6%成最大亮点美联储6月会议纪要揭示内部分歧加剧九位官员主张年内至少加息一次AI投资首次被列为通胀三大风险之一沃什废除前瞻指引开启货币政策新时代中国二季度GDP预计放缓至4.5% K型分化加剧新旧动能转换进入阵痛期政策储备加力稳增长美联储主席沃什国会首秀亮出“新政宣言” 对持续高通胀“零容忍”并宣布启动“白纸”大改革 首次将AI纳入通胀分析框架全球股票基金单周吸金492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球买气全球股票基金单周狂吸492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪叠加加息预期降温点燃买气科技股基金吸金114.9亿领跑全球新兴市场却遭遇连续第11周资金外流分化加剧全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高逼近2.9% 贝莱德警告日元空头拥挤风险人工智能热潮与加息预期降温双重驱动全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高科技类股基金吸金114.9亿领跑新兴市场连续第11周遭资金遗弃分化加剧全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温双重驱动科技板块吸金114.9亿领跑全球全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高科技股基金吸金114.9亿领跑全球AI乐观情绪与加息预期降温双重驱动新兴市场遭遇连续第11周流出资金分化加剧韩国央行本周料加息25个基点至2.75% 为逾三年来首次加息 全球货币政策收紧趋势进一步强化比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流7月14日单日净流入2.39亿美元比特币重返64000美元近7万人爆仓3.55亿美元通胀降温点燃加密市场久违狂欢但宏观变数仍大全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高 贝莱德警告日元空头拥挤风险全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长 美联储7月加息概率从46%暴跌至不足20% 美债收益率全线暴跌美联储7月加息概率飙升至接近50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价加密货币ETF终结连续八周资金外流7月14日单日净流入2.39亿美元比特币重返64000美元近7万人爆仓3.55亿美元轧空行情血洗空军通胀降温点燃加密市场久违狂欢但宏观变数仍大集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化WSTS预测2026年全球半导体市场规模达1.51万亿美元 2027年逼近1.9万亿美元OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 全面超越互联网泡沫峰值惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 欧洲央行明年逆转加息IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元