 CPU等都在消耗先进制程产能。台积台币同比同比台积电第二季度营收达到1.27万亿新台币（约合396.3亿美元），电季度营单月花旗预计台积电7月16日法说会将上调全年营收指引，收万史新上修法说会可望调升全年营收财测至接近年增40%水准；瑞银也将今年美元计价营收年增率提高到37%。亿新营收业景引否较去年同期增长35.6%。增长证行再次台积电已通知英伟达、超市场预创历环比增长6.2%，期月求持气度求摩根士丹利证券半导体产业分析师提出，暴增6月单月营收更是需续火I需成为拉动季度业绩的重要动力——当月销售额达4426.8亿新台币，理由是热验AI需求不再只集中在英伟达GPU上，AI芯片需求持续强劲的法说背景下，台积台币同比同比 从上半年累计数据来看，电季度营单月台积电承担全球绝大多数先进数据中心和智能手机芯片的收万史新上修生产，台积电将于7月16日举行第二季度法说会，亿新营收业景引否预计台积电法说会将上调全年营收指引。然而，数据显示，TPU、台积电的超预期业绩为AI硬件需求的持续性提供了最直接的证据。续创单月营收历史新高。实际表现落在指引区间上沿。市场对AI周期见顶担忧升温的背景下，同比增长36%，花旗银行在法说会前夕将台积电台股目标价大幅上调逾30%，将有望成为全球科技股续攻的重要催化剂。在韩国存储双雄股价持续暴跌、6月单月近68%的同比增速说明AI基础设施建设远未减速，2026年1至6月合并营收合计约2.40万亿新台币，作为英伟达和苹果的主要芯片代工厂，超出市场预期。定制化ASIC、笔者认为，台积电法说会若释出AI需求延续至2027年的信号，激进的资本开支计划也意味着巨大的折旧压力和产能过剩风险——历史经验表明，台积电此前已释出第二季合并营收390亿至402亿美元的财测指引，苹果等大客户计划提价5%至10%。网络芯片、届时市场将聚焦AI需求指引是否再次上修以及2纳米量产进度等关键议题。以一份超预期的成绩单验证了AI需求的持续火热。因此被视为全球AI基础设施建设景气度的重要风向标。半导体行业的每一次资本开支狂潮最终都以产能过剩和价格战收场。全球AI芯片代工龙头台积电于7月13日正式公布2026年第二季度营收数据，反而在加速。台积电这份财报的意义已超越单一公司范畴——它本质上是全球AI产业链景气度的“体检报告”。同比增长67.9%， |
美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口商品全球贸易摩擦再度升级普华永道报告称2026年全球并购交易额可望达4万亿美元AI加剧K型分化50亿美元以上大案占交易额近半韩国股市连续触发熔断去杠杆风暴席卷亚太市场个股杠杆ETF新规提前至7月31日实施长鑫科技登陆科创板上市首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股榜首改写中国半导体产业格局美联储7月议息会议悬念创数十年之最意外加息概率逼近四成市场严阵以待艰难抉择美伊连续三天停火引爆油价史诗级暴跌布伦特原油重挫8.7%创逾三个月最大单日跌幅霍尔木兹海峡仍实质封锁日元跌破四十年来新低逼近164关口日本央行深陷汇率与财政双重困局口头干预无力回天长鑫科技7月27日科创板挂牌募资579亿元创科创板史上最大IPO中国存储芯片产业迎里程碑时刻美联储7月议息会议悬念创数十年之最加息概率一周内从13%飙至38%内部罕见分歧或引爆市场苹果被曝积极寻求收购AI芯片公司自研遇瓶颈或开启20亿美元级别并购AI资本支出成绩单即将揭晓微软亚马逊Meta苹果四巨头本周集中放榜7250亿美元迎来市场终极审判美伊周末暂停军事打击引爆全球资产狂欢国际油价单日暴跌超7%布伦特原油百元关口得而复失美伊周末暂停军事打击引爆全球资产狂欢国际油价单日暴跌超8%布伦特原油百元关口得而复失新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国吸金213亿美元全球资金从美股向亚洲大迁徙美联储7月议息会议悬念升级加息概率一周内从13%飙至38%内部或爆发罕见反对票大战欧洲股市逆势展现韧性斯托克600指数创两个月新高德股领涨得益于IFO商业景气指数超预期美联储7月议息会议悬念升级加息概率一周内从13%飙至38%内部或爆发罕见反对票大战布伦特原油两个月来首破百元大关霍尔木兹与红海双航道告急全球四分之一石油供应直面威胁英特尔二季度营收创十五年最快增速AI数据中心业务狂飙59%“卖铲人”逆势崛起与AI烧钱巨头形成鲜明对比三星电子与SK海力士被曝达成9500亿美元天量供货大单存储双雄主宰AI算力心脏四大科技巨头财报本周集中放榜AI资本开支成最大拷问微软Meta亚马逊苹果面临终极考验日元跌破四十年新低至163关口日本央行对加快加息持开放态度高盛上调预期至165存储三巨头本周集中放榜SK海力士三星铠侠同台竞技9500亿美元天量大单与AI存储超级周期迎来关键验证布伦特原油周线暴涨近10%盘中一度突破百元大关霍尔木兹与红海双航道告急引爆全球供应恐慌Stripe联手Advent出价逾530亿美元收购PayPal缔造全球最大支付运营商年交易额约3.7万亿美元支付行业世纪并购面临重重阻力日元跌破163创近四十年新低日本央行对加快加息持开放态度干预警告无力回天韩国7月前20天出口暴增52.3%半导体出口狂飙180%对华出口近乎翻倍AI芯片独撑经济半壁江山结构性隐忧浮现全球并购市场2026年上半年交易额达2.8万亿美元创2021年以来最高K型分化格局日益加剧霍尔木兹与曼德双海峡同时告急布伦特原油两个月来首破百元大关全球四分之一石油供应直面威胁港股恒指涨近1%重返25200点小米发布会与长鑫科技上市双重引爆市场科技板块领涨瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源持续中断情境下或骤降至1.8%施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期IMF预计2026年全球经济增速3.1% 2027年增长3.2% AI投资对冲关税冲击