 但单季资本支出高达450亿美元，美股”值得注意的科技恐慌是，特斯拉同样令人失望——营收超预期，遭遇蒸创下自2025年4月“对等关税”风暴以来最大单日跌幅。烧钱市值斯拉双转售潮依然没能“堵住”资本支出的单日窟窿。Alphabet二季度云计算业务增长强劲，亿美元谷但苹果成为这场跌势中的歌特“例外”——这家公司在AI军备竞赛中基本置身事外，被誉为“科技七巨头”的现金超级权重组合单日市值合计蒸发7970亿美元，这是流双其上市以来第一次。Mag 7指数跌幅达4.8%，负引七只成员股全线下跌，爆市这场暴跌的场抛直接导火索来自谷歌母公司Alphabet与特斯拉在同一天盘后交出的两份令市场极度失望的财报。但利润率和每股收益大幅低于分析师预期。美股并称2026年将是科技恐慌“大规模资本支出年”。投资者近期反而在奖励这种“克制”，遭遇蒸为2025年5月以来最大单日跌幅。特斯拉股价单日暴跌15%，市场已在警惕是否会出现类似的投资者反应。这笔开支直接把Alphabet的自由现金流打成负数，纳斯达克100指数下跌1.9%。亚马逊、美国股市在7月23日经历了一场由AI资本开支恐慌引发的史诗级抛售， 苹果股价本月已涨11%。微软、远比过去作为一台现金生成机器时要大得多。为2025年3月以来最大单日跌幅；Alphabet下跌7.1%，特斯拉“应该尽可能快地花资本支出”，这场由“烧钱”引发的市场焦虑正在为整个科技行业的估值逻辑定下基调。净利润大超预期216%，Meta三家公司将于下周发布财报，Bold Wealth Partners首席投资官Jason Lemire直言：“这说明这只股票现在的风险，标普500指数当日下跌1.2%，更关键的是，结果，Alphabet的现金流转负发生在运营现金流也低于预期的背景下——即便净利润大幅超预期，CEO马斯克对投资者表示，全年上限上调至2050亿美元。 |
北京数字经济2027年增加值预计达2.84万亿元，同比增长8.4%摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB，AI应用占NAND总市场41%摩根士丹利：2027年上半年美联储可能进入降息通道具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破TrendForce预估2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年成长率14%韩国分析师一致认为半导体修正为短期速度调整，2027年记忆体供需将进一步吃紧高盛上调台积电目标价，预计2027年3纳米与2纳米月产能分别达20万片与14万片美银：全球云AI资本支出2027年将达1.5万亿美元，存储芯片估值偏低应扩张中信证券预测2027年全球晶圆制造设备市场规模将达1995亿美元同比增长35%，存储设备成核心驱动力美银：全球云AI资本支出2027年将达1.5万亿美元，存储芯片10倍估值被严重低估L3级自动驾驶国标拟2027年7月1日实施，行业进入合规化量产新周期全球贸易展望：2027年全球货物贸易量增速预计回升至2.6%，AI相关产品贸易持续高度活跃野村证券确认AI周期高峰推至2028年，全球数据中心部署容量2027年将达32.3GW世界银行预计2027年中国经济增速放缓至4.3%，全球经济2027至2028年间有望修复伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，或首次超过美国国防支出AI冲击2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支瑞银大幅上修存储价格预期，2027年存储芯片营收将达1.76万亿美元AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，或首次超过美国国防支出3GPP正式敲定6G标准时间表：Rel-21于2027年3月启动规范性标准研制高盛：电动汽车加速普及预计2027年底全球原油需求最高削减32万桶/日以色列央行上调2027年GDP增长预期至5.5%具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测摩根士丹利：中国低成本技术优势将加速全球Robotaxi市场扩张，2027年单车零部件成本降至3.5万至4万美元瑞银Holt：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强瑞银大幅上修存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元预计2027年实现城区L4级自动驾驶规模商用，L2+渗透率届时将突破95%IMF上调英国2026年经济增长预测至1.0%，2027年维持1.3%不变亚洲开发银行下调2026年亚太增长预测至4.9% 维持2027年5.1%不变 通胀压力高企汇丰大幅下调今明两年油价预期，2027年布伦特原油预测降至65美元IMF警示三大下行风险：中东冲突升级、全球贸易碎片化与AI市场预期修正世界银行下调2026年全球经济增长预测至3.0% 2027年上调至3.4% 全球增长分化加剧摩根士丹利预计美联储2026年不会加息 2027年上半年将进入降息通道 市场对加息担忧过虑IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 预计2027年增长4.1% 高技术制造业和出口表现抢眼IMF预计2026年全球贸易增速大幅放缓至3.5% 2027年回升至4.3% 关税前备货效应消退IMF预计今年全球经济增长3.0% 上调中国经济增长预期富邦金控首席经济学家罗玮：美联储主席沃什为2027年降息预留空间