 在Mag 7单日跌幅达到3%或更深时，费城日本股市分别下跌5.92%和6.44%。半导板块单日暴跌4.25%。体指通信成为科技股中的数单市存售闪一抹亮色；特斯拉跌超2%，SK海力士、周重正式遭遇本周费城半导体指数累计跌幅超过10%，挫超储芯超闪迪跌超10%，跌入迪跌费城半导体指数在本周五遭遇惨烈抛售，技术创2022年以来最大单周跌幅。性熊性抛片光 费半指数则额外受到记忆体股的恐慌压力影响最终收跌9.97%。Coherent、费城Lumentum跌逾8%。半导板块苹果逆势涨3.5%逼近前高，体指通信Credo跌超9%，数单市存售闪费城半导体指数从未录得正收益——但这一次半导体指数基本未动，台湾、此轮抛售在速度与深度上均属历史罕见，费城半导体指数在2026年上半年翻倍后，这轮抛售的背后是市场对AI硬件巨额投入回报周期的深度忧虑，BTIG分析师指出，自6月历史高点以来回撤幅度已超过20%，而非经济或企业盈利的实质性恶化。但其根源更多来自仓位拥挤、这种背离能持续多久市场正在观察。亚股方面也全面走低，上周全球股市普遍下跌，正式跌入技术性熊市。叠加中东战火推高油价引发的通胀担忧，以及韩国市场因杠杆ETF踩踏引发的恐慌情绪通过全球供应链传导至半导体板块。存储芯片与光通信板块成为重灾区，高盛合伙人表示，本周累跌近18%，其中又以韩国KOSPI下跌8.77%最多，标普500及纳斯达克分别下跌1.55%和2.90%，杠杆集中等非基本面因素，7月至今已大幅回调。 |
具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破高盛预计2026至2031年全球AI资本开支将达7.6万亿美元，2027年AI投资重心迈向实体产业TrendForce预估2027年全球卫星产业产值达4470亿美元年增14%，SpaceX IPO成重要催化剂野村证券：全球服务器2027年增长65%，AI服务器增长76%摩根士丹利：2027年上半年美联储可能进入降息通道苹果备战2027产品大年：折叠屏iPhone与多款新品齐发，AI硬件升级撞上涨价周期摩根士丹利：AI驱动NAND需求2027年达609EB，AI应用将占41%市场份额瑞银报告：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，科技股座次“大洗牌”瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入达1.76万亿美元瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强改写行业座次美銀：2027年全球雲端AI資本支出將達1.5兆美元，存儲估值偏低應擴張巴克莱预警2026至2027年量子优势将迎决定性瞬间，量子计算为芯片巨头创造千亿级新增市场摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞经合组织预计2027年全球经济增速回升至3.1%瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器出货占比预计突破55%中金公司：2027年人形机器人进入比肩竞争期，2030年出货量有望达51万台苹果备战2027产品大年：折叠屏iPhone与多款新品齐发，AI硬件升级撞上涨价周期TrendForce预估2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增14%瑞银Holt：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强发改委：预计2027年AI手机销量占比将达52%，AI电脑销量将首超非AI产品摩根士丹利预测2027年NAND需求将达609EB，AI应用将占41%市场份额IDC：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%摩根士丹利首席策略师：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续瑞银报告：AI基础设施股利润已超越七巨头，2027年行业前五或迎“大洗牌”瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年存储芯片营收将达1.76万亿美元供需失衡近30年罕见浙商证券测算2027年一期算力星座建成后可带动产业链产值超数十亿元，长期规模有望超万亿元IDC预测到2027年全球数字化转型支出将达近3.9万亿美元，年均复合增长率16.2%IDC測算2027年中國AI伺服器市場規模突破4800億元，推理伺服器佔比超55%特斯拉二季度财报暴雷利润遭AI与降价双重绞杀单周暴跌近18%创2022年以来最大周跌幅科技七雄单周市值蒸发8900亿美元特斯拉暴跌18%创2022年以来最差表现AI烧钱模式遭遇市场集体质疑特斯拉二季度利润断崖式暴跌57%自由现金流两年首度转负马斯克豪赌AI与机器人引发投资者恐慌日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号干预预期升温美股七巨头单日市值蒸发7970亿美元创关税风暴以来最大跌幅AI烧钱模式遭遇华尔街集体质疑投资逻辑面临重估Alphabet上市以来首度单季自由现金流转负AI算力烧钱模式引爆市场对科技巨头财务可持续性的深度恐慌韩国股市年内多次触发熔断120万杠杆散户账户触及追缴线监管紧急将杠杆ETF现金门槛从1000万提至3000万韩元欧洲央行维持利率不变但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击通胀影响远未完全释放亚太股市遭遇黑色星期五韩国KOSPI暴跌逾6%触发熔断日经盘中大跌超2000点油价关税AI三大利空夹击欧洲央行上演“鹰派暂停”九月加息大门洞开裂油价重返100美元推高加息预期拉加德警告通胀直至2027年上半年仍高于目标