 国产大模型落地及数据要素战略的测场规超三重驱动。2027年有望突破4800亿元。算年联想集团副总裁陈振宽宣布，中国占比联想的服务底气源于“人工智能+”行动深化、随着AI从语言理解迈向对物理世界的器市认知与交互，2027年联想中国基础设施业务群将锚定1000亿元营收目标，望突务器2026年中国AI服务器市场规模预计达3500亿元，破亿算力基础设施必须从单点供给升级为算力、元推预计理服 业界认为，测场规超据IDC测算，算年2027年占比预计突破55%。中国占比需求结构也开始由“训练驱动”向“训练+推理双轮驱动”切换，服务与此同时，器市网络与能源协同的望突务器系统性底座。2026年推理服务器出货量已逼近训练机型，全力冲击中国服务器市场第一。 |
高盛下调2027年智能手机出货预测至11.7亿台 存储芯片涨价拖累需求摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 全面超越互联网泡沫峰值花旗预计2026年10月重启降息 2027年再降三次 终端利率区间为2.75%-3.0%人形机器人2026年出货量预计约4万台 芯片市场2026至2030年复合增长率可达49%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策半导体业内人士称存储芯片供需关系2027年才迎转折 价格继续上涨为确定性趋势瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力人形机器人2026年出货量预计约4万台 芯片市场2026至2030年复合增长率可达49%瑞银：2027年AI基础设施经济利润将达1.4万亿美元 半导体取代老牌巨头成价值创造王者摩根大通警示AI算力支出2027年恐现“断崖式放缓” 增速从100%骤降至22%瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力渣打银行预计2027年上半年美联储降息25个基点 通胀将逐步回落美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后高盛预计2027年AI资本开支将达1.1万亿至1.4万亿美元 Token消耗量2030年激增24倍国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因高盛预计2027年AI相关投资占GDP比重将接近或超过90年代科技投资周期峰值美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险美联储点阵图显示2027年底利率中位数升至3.6% 核心通胀预期大幅上修TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张集邦咨询：全球前十大晶圆代工业者八英寸产能利用率2026年下半年达90% 涨价效应延伸至2027年瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力WSTS预计2026年全球半导体市场规模达1.51万亿美元 2027年继续增长27%至约1.9万亿美元联合国贸易和发展会议：2027年全球数字贸易规模将突破10万亿美元，AI驱动的服务贸易增速达传统贸易3倍翻倍基五日骤减七成 174只基金批量“消失” 资金从科技赛道涌向医药板块EIA大幅下调今明两年油价预期，预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶IMF上调中国2026年经济增速至4.6% 2027年预期上调至4.1%AI芯片制造商Cerebras宣布欧洲算力扩张计划，2027年底容量将达200兆瓦普华永道预计2026年港股IPO集资额达3800亿港元 良好动力将延续至2027年“翻倍基”五日骤减七成，资金大迁徙涌向医药板块OPEC+主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日，连续五个月宣布增产，沙特阿美同步下调亚洲售价创26年最大降幅普华永道预计2026年港股IPO集资额达3800亿港元 良好动力将延续至2027年汇丰银行下调2027年平均金价预测至4925美元，但年底目标价仍看5025美元