 北向资金持股市值超过3万亿元，新兴吸亿刷新历史第三大单周流入纪录。市场史纪刷新创互联互通机制开通以来季度新高。股票国股截至2026年二季度末，单周第大单周而中国权益市场海外主动基金持仓仍处于近十年低位。净流纪录这场从韩国AI硬件向中国AI全产业链的入亿资金迁移折射出全球投资者对中国资产配置价值的重新审视。已将中国股市在新兴市场资产配置中的美元美元密集评级由“战术性中性”上调至“超配”。AI板块波动性上升使得集中风险暴露，创历唱多数据显示，录中历史流入美银策略师在报告中指出，票狂摩根士丹利中国首席股票策略师王滢发布最新观点称，外资为有史以来第二大单周流入纪录。中国资产渣打银行在报告中维持中国股票“超配”评级。新兴吸亿MSCI新兴市场指数年初至今涨势强劲但“过度集中”，市场史纪刷新花旗在近日发布的股票国股《新兴市场股票策略2026年下半年展望》中，中国贡献了新兴市场股票资金流入的绝大部分。高盛维持“超配”A股立场。花旗表示，能源价格飙升的背景下，近两年全球资金集中抱团美科技股，中国资产的相对吸引力正在被更多国际投资者重新定价。理由是韩国市场波动剧烈。在全球地缘风险升温、中国股票市场单周净流入213亿美元，近期的全球路演反馈显示国际投资者对中国股票的兴趣正在升温。新兴市场股票单周净流入296亿美元，而国际投资者对中国股票仓位有提升空间。花旗同时将韩国股票评级从“超配”下调至“战术性中性”， 截至7月22日当周，全球资金流向呈现出令人瞩目的结构性逆转。在美联储加息预期持续升温的背景下， |
伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需缺口扩大至-13.6%三星电子据报计划三季度DRAM提价20%，存储涨价潮延续至2027年野村证券：AI硬件周期未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散至载板与光学元件野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%韩国分析师预测记忆体供需2027年将进一步吃紧，AI基础设施仍是下半年首选野村：AI硬件周期未结束，全球数据中心部署容量2027年将达32GW供应瓶颈扩散至载板与光学元件瑞银：AI基础设施股利润已超越七巨头，2027年行业前五大经济利润创造者将迎“大洗牌”摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%三星电子三季度DRAM拟提价20%，Meta出售闲置算力2027年可新增收入最高300亿美元NASA公布最新登月时间表：2027年正式启动月球基地建设，计划以每月一次频率执行任务马斯克重申SpaceX轨道AI算力计划：2027年底前实现1吉瓦太空运算能力，AI1卫星跨度70米IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上，算力竞争转向“Token成本”韩国分析师预测记忆体供需2027年将进一步吃紧，AI基础设施仍是下半年首选瑞银报告揭示科技股座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，取代传统巨头成价值创造王者瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年存储芯片营收将达1.76万亿美元供需失衡近30年罕见高盛大幅上调台积电目标价至600美元，预计2027年3纳米/2纳米产能加速扩张野村证券上调服务器与AI服务器增速，确认AI周期顶部延至2028年野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎来“量子优势”决定性瞬间，每台量子计算机需配备海量GPUTrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年NASA公布最新登月时间表：2027年正式启动月球基地建设，计划以每月一次频率执行任务IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%SEAJ大幅上调2027财年日本半导体设备销售预期至7.4万亿日元，连续第四年创新高工业等To B场景将率先突破，具身智能2027年或迎规模拐点WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动产业持续扩张美银：2027年全球DRAM和NAND市场将突破1.2万亿美元，存储超级周期延续摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%，生成式AI将成行业标配经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%，战争持续或致衰退摩根大通：AI资本支出上调至5.5万亿美元，预计Broadcom 2027年AI收入将超过1500亿美元经合组织将2026年全球经济增速预期下调至2.8%，2027年回升至3.1%L3级自动驾驶标准加速落地，拟2027年7月1日正式实施OECD：2027年全球经济增速预计回升至3.1%The Conference Board：2027年全球GDP增速上调至3.0%，AI支出为经济提供关键支撑TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年，八英寸产能率先吃紧