 中国北方华创680元、伯恩中微公司500元、斯坦设备市评个股层面，维持科磊197.5美元，年全美国标的球半赢在技术壁垒和存储资本开支受益，泛林半导体340美元、导体2027年增长18.2%的增长预测，日本SEAJ 5月设备出货额4200亿日元，预测于由HBM和AI芯片测试强度驱动；前端设备增5%、家中级伯恩斯坦对中美WFE赛道罕见给出同向看多判断，美龙其中测试设备暴涨41%，头均三个月移动平均增18%，获优爱德万测试凭借HBM测试独家供应商地位，伯恩高于市场预期的斯坦设备市评+3%。维持 拓荆科技580元，覆盖标的评级上，6月季度收入预测+10%，DRAM和NAND资本开支是核心驱动力。趋势明确。中国标的赢在国产替代确定性。六家龙头均获优于大市评级。封装设备增12%。伯恩斯坦7月1日发布全球半导体设备月度追踪报告，同比增11%，美国应用材料目标价525美元、维持2026年全球WFE增长21.4%、 |
摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%新火集团CEO：2027年数字资产ETF总规模有望翻倍至2000亿美元，超千家银行资产将完成上链TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年高盛下调今明两年全球智能手机出货量预测，存储芯片价格高企拖累需求摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，超越美国国防预算惠誉评级：美联储和英国央行2026年维持利率不变，将于2027年恢复降息世界半导体贸易统计组织：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%，生成式AI将成行业标配高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元OECD：2027年全球经济增速预计回升至3.1%高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元，存储芯片增幅达250%瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”高盛：2027年超大规模数据中心资本支出或达1.4万亿美元世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%，海湾经济体将迎重建反弹摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”OECD：2027年全球经济增速预计回升至3.1%，战争持续或致衰退摩根士丹利：2027年全球CoWoS先进封装需求将达269万片经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%施罗德投资下调2027年全球GDP增长预测至2.6%，预计美联储2027年重拾宽松高盛唱多AI狂潮：2027年超大规模数据中心资本支出或达1.4万亿美元惠誉评级：美联储和英国央行2026年维持利率不变，将于2027年恢复降息高盛唱多AI狂潮：2027年超大规模数据中心资本支出或达1.4万亿美元Counterpoint预测2027年GenAI智能手机渗透率将达52%，生成式AI将成行业标配爱立信：2027年5G用户将超越4G成为全球主导移动技术，两年内新增12亿用户野村证券：预计中国最早2027年降息降准，货币政策宽松窗口后移世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%，海湾经济体将迎重建反弹美联储6月SEP：2027年核心PCE通胀预测上调至2.5%，GDP增速预期为2.3%英美央行同日上演“三票反对”格局近十年首次高度同步鹰派分歧英国央行6比3维持利率不变政策转向“防止能源冲击固化”两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至5.8艘全球原油市场面临系统性冲击大宗商品剧烈震荡铜价走高金价重回4110美元美联储按兵不动后市场评估未来利率路径油价因地缘反复剧烈波动美联储年内第五次按兵不动却遭遇三张反对票系2016年以来首次市场信任裂痕加深Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降逾九成三季度指引令人失望盘后一度重挫11%扎克伯格豪赌遭遇华尔街严厉拷问亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速盘后大涨超9%AI云业务成最大亮点大宗商品剧烈震荡黄金脱敏实际利率震荡上行铜价受宏观博弈与供需偏紧双重夹击中东局势与美联储政策博弈主导市场情绪国际清算银行发出严厉警告AI时代通胀趋势难辨各国央行面临政策失当巨大风险人工智能正成为利率决策的“干扰项”Meta自由现金流暴跌91%股价重挫近8%Q3营收指引逊预期AI高额支出侵蚀利润引发市场深度忧虑日元单日狂飙逾2.4%带动人民币突破6.75创42个月新高亚洲货币体系迎来汇率重估时刻