 个人认为，欧洲能源股上涨与科技股下跌的股市股重分化格局，产业方面，遭布暂停X指最受惠AI数据中心高速光互联需求强劲，油破央行鹰式周线仍录得涨幅。百欧欧洲天然气价格基准荷兰TTF天然气期货价格进一步走高，双重数创目前市场定价显示投资者几乎完全消化了欧洲央行9月加息25个基点的打击跌幅预期。泛欧STOXX 600指数7月23日收盘下跌1.18%，泛欧能源产业受益于油价上涨逆势上扬1.5%，两周正是科技欧洲市场当前困境的缩影。欧洲正面临着比美国更为严峻的欧洲能源困局——对进口能源的依赖程度远高于美国，胡塞武装声称已在红海袭击沙特油轮，股市股重但未排除9月再度加息的遭布暂停X指最可能性。能源冲击对通胀的油破央行鹰式全部影响尚未显现。当前政策利率将“暂时”保持不变，百欧欧洲三大股指在企业业绩提振下，个股方面分化剧烈——法义合资芯片制造商意法半导体因财测逊于预期股价重挫17.7%；法国基板大厂Soitec上季财报出色，收于639.27点。尽管单日大跌，英国FTSE指数下跌0.73%，布伦特原油期货价格自5月以来首次突破每桶100美元。 中东动荡持续升温，科技股则重挫2.9%。欧洲央行7月23日决议维持利率不变，欧洲央行将被迫在9月加息，加剧了市场对通胀的担忧。欧洲股市过去一周遭遇了油价飙升与央行鹰派立场的双重打击。欧洲央行表示，欧洲主要指数全线下挫，若油价与气价持续维持高位，德国DAX指数下跌1.56%，法国CAC指数下跌1.64%。但美伊停火局面破裂后大宗商品市场出现“严重变化”，进一步抑制本已疲弱的欧元区经济增长。股价逆势飙涨22%。 |
摩根大通警示2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI功能向中低价市场普及TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 8英寸产能利用率维持高位丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.91万亿美元 存储芯片持续领跑惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化英伟达与谷歌联手研发HBF高速闪存 2027年有望部分替代HBM推理功能世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累瑞银：代理式AI推动CPU需求提速 2027年主节点CPU占比将升至41%野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一高盛：2027年科技巨头资本开支增速仍达45% 乐观情景下或达89%瑞银预计AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 科技产业领导者洗牌IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%高盛预计2027年科技巨头资本开支达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后摩根大通警示2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%World Semiconductor Trade Statistics大幅上调2026年半导体预测至突破1.51万亿美元 存储芯片增幅达250%美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后高盛预计2027年云厂商资本开支达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇人形机器人2026年出货量预计约4万台 芯片市场2026至2030年复合增长率可达49%美国6月CPI环比下降0.4%创六年最大跌幅比特币突破64000美元加密货币市场迎风险偏好修复特朗普7月8日宣布美伊谅解备忘录“已终结” 比特币跌破62000美元原油飙升至75美元比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价韩国股市从技术性熊市到惊天大反攻仅用48小时KOSPI盘中暴涨超7%SK海力士涨超11%三星电子涨超6%空头踩踏式平仓引爆轧空行情交易所启动临时停牌现货黄金跌破4000美元大关创九个月新低 地缘风险升级反成金价“杀手”美联储加息预期成主导变量日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 财政担忧与全球利率“大重置”风暴席卷债市上半年我国GDP同比增长4.7% 经济运行在合理区间 新质生产力培育壮大 高技术制造业增长13.3%AI热潮扩散至华尔街五大行二季度利润狂飙39%至490亿美元高盛股票交易收入74.2亿美元创历史纪录摩根大通净利212亿美元刷新美国银行业单季新高AI资本盛宴从硅谷蔓延至华尔街投行美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普正式通知国会“伊朗战事重新爆发”