野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38%美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策集邦咨询：全球前十大晶圆代工业者八英寸产能利用率2026年下半年达90% 涨价效应延伸至2027年高盛上调2027年云厂商资本开支预期至9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累IMF预计2027年全球经济增长3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力TrendForce预测2027年HBM仍供不应求 HBF有望部分替代HBM推理功能TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 产能向AI产品倾斜野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰人形机器人2026年出货量预计约4万台 芯片市场2026至2030年复合增长率可达49%IMF预计2027年全球经济增速3.2% 若美伊谈判成功通胀预期或快速回落世界银行预计2027年全球增速回升至2.7% AI技术加速渗透实体经济OECD下调2026年全球经济增长预期至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力全球经济2026-2027年预测：IMF预计2027年增长3.2% 若美伊谈判成功通胀预期或快速回落OECD下调2026年全球经济增长预期至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%摩根大通大幅上调WFE预测：2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元高盛：2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面毕马威预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热IMF预计新兴市场和发展中经济体2026年增长放缓至3.8% 2027年回升至4.5% 印度以6.7%增速领跑摩根大通下调2026年黄金均价预期至三季度4300美元四季度4500美元 但维持2027年长期看涨至4775美元世界银行预计中国2026年经济增速放缓至4.4% 2027年进一步降至4.3% 消费再平衡进展缓慢世界银行下调2026年全球经济增长预测至3.0%，2027年上调至3.4%巴克莱预计美联储将维持利率不变直到2027年底 但加息风险仍存道富银行预测黄金价格2027年初有望触及每盎司5000美元 牛市周期仍有上涨空间IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% AI热潮部分抵消中东战火冲击世界银行下调2026年全球经济增长预测至3.0%并上调2027年预测至3.4%，维持中国2026年4.4%增速预期摩根士丹利预计美联储2026年不大可能加息 2027年上半年可能进入降息通道EIA大幅下调2027年油价预测至65美元/桶 WTI看60美元 全球石油市场将重返供应过剩格局