TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐现“断崖式放缓” 增速从100%骤降至22%瑞银大幅上调存储芯片涨价预期 2027年内存行业营收将达1.76万亿美元丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 能源持续中断情境下2027年或骤降至1.8%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 欧洲央行明年逆转加息摩根大通警示2027年AI算力支出恐现“断崖式放缓” 增速从100%骤降至22%摩根大通警示AI算力支出2027年或现“断崖式放缓” 增速从100%骤降至22%IMF预测2027年全球经济增长3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点OECD发布2026年6月经济展望 提供两种情景预测2027年经济走势沃顿论文警示AI需在五年内实现2.7倍生产力跃升 否则科技巨头面临破产风险IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正渣打银行预计美联储2027年上半年降息25个基点 通胀有望年底趋近2%沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段摩根大通警示2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正IMF预计2027年全球经济增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张TrendForce预测2027年HBM仍供不应求 HBF高速闪存有望部分替代HBM推理功能OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%OECD预计2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%公募基金首批二季报出炉 AI产业链配置重心从半导体设备转向光模块与光芯片 基金经理业绩兑现压力下持仓结构出现战略性调整美债收益率曲线呈现“熊平”走势两年期收益率触及4.24%创2025年2月以来新高市场聚焦CPI与沃什国会首秀双重考验加息预期持续升温美联储6月会议纪要释放重大信号：AI首度被列为通胀风险源 沃什启动政策沟通革命全面弱化前瞻指引 内部加息分歧显著政策路径不确定性大幅抬升美债收益率曲线“熊平” 30年期收益率站稳5%上方 地缘风险重燃与供给压力叠加 全球资产定价锚发生根本位移全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好 科技板块狂揽近115亿美元 债券与货币市场同步吸金显露“既要又要”矛盾心态台积电6月营收同比暴涨68%再创历史新高 上半年累计营收达2.4万亿新台币 先进制程涨价覆盖七成营收 AI需求持续验证半导体超级周期特朗普宣布重新封锁霍尔木兹海峡并征收20%通行费国际油价单日狂飙逾9%布伦特突破85美元黄金失守4000美元大关避险逻辑彻底逆转台积电6月营收同比暴涨68%再创历史新高 Q2营收达1.27万亿新台币 AI需求持续验证半导体超级周期 先进制程接单能见度延伸至2027年中国二季度GDP数据本周公布预计增速4.5%左右 较一季度5%明显放缓 “K型分化”格局进一步凸显 高技术制造与AI产业链成结构性亮点美伊硝烟再起伊朗宣布“无限期关闭”霍尔木兹海峡 美军一周内四度空袭打击逾300个军事目标 布伦特原油周内大涨5.4%突破78美元 经济学家称“世界已经适应了”地缘风险