联合国预测2026年全球增长2.5% 2027年降至2.8% 贸易增速或放缓至2.2%华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%TrendForce预测2027年HBM仍供不应求 HBF高速闪存有望部分替代推理功能TrendForce：人形机器人芯片市场2026至2030年复合增长率可达49% 2026年出货量约4万台瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段摩根士丹利预计2027年科技巨头资本支出占销售额比达44% 超越互联网泡沫峰值野村证券将AI周期高峰推至2028年 数据中心建设远未达峰高盛预测AI驱动的ASIC需求将在2027年与GPU平分秋色 定制芯片出货增速首超通用GPU高盛预计2027年云厂商资本开支达9420亿美元 Token价格战加剧行业不确定性瑞银：代理式AI推动CPU需求提速 2027年主节点CPU占比将升至41%世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%摩根士丹利预计2027年全球GDP增速回升至3.4% AI资本支出为增长提供坚实基础美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后OECD下调2026年全球经济增长预期至2.8% 能源持续中断情境下2027年或骤降至1.8%IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 持续中断情境下或骤降至1.8%瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 8英寸产能利用率维持高位苹果正式起诉OpenAI窃取商业机密 指控系统性挖角超400名员工偷窃硬件设计 硅谷AI联盟彻底瓦解两大科技巨头对簿公堂壳牌斥资164亿美元收购加拿大ARC资源公司 油气并购年内最大单笔交易背后的地缘避险与资源卡位逻辑港股恒生指数单周大涨3.5%创八个月最大单周升幅 央行释放提高外储配置香港资产政策信号引爆估值重估行情 南向资金前六日净买入超476亿港元远超6月全月国际货币基金组织下调2026年全球经济增长预期至3%但上调中国经济增长预期至4.6%美伊冲突与AI需求双向拉扯全球经济复苏进程IMF罕见释放差异化信号中国市场被国际机构视为“增长避风港”全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家 新兴市场连续11周净流出分化加剧苹果正式起诉OpenAI及两名前员工指控系统性窃取商业机密 AI竞争从模型与人才延伸至硬件与知识产权层面 双方合作关系彻底破裂韩国股市7月13日再度暴跌触发熔断机制 三星业绩暴增18倍反成暴跌导火索 SK海力士惨崩10%引爆恐慌性抛售 7天内4次熔断创历史纪录新兴市场AI三巨头“绑架”大盘台积电三星SK海力士合计占MSCI指数超30%权重机构加速分散持仓外资连续三周卖超台韩股市全球资金向“利率正常化红利”倾斜日本央行五次加息至1%三菱日联净息差扩张连续三年创纪录利率每升25个基点净利息收入增1800亿日元银行股登顶日本市值榜首宣告三十年通缩时代终结华尔街五大银行同日发布Q2财报高利率与交易激增共推盈利盛宴SpaceX史诗级IPO与伊朗冲突成两大意外引擎投行业务营收预计同比暴增26%花旗预期盈利飙升39%领跑全场