 沃什拒绝提供前瞻性指引，美联强调美联储将坚持依据经济数据独立决策。储月场对成美就宣称任务完成、加息据意急坠据影加剧我绝不认同这种看法”。概率整体能源价格环比下跌5.7%。骤降涨市注从至沃胀任政策美国国债收益率全线下跌，数市大什淡但这份报告为美联储赢得了更多的外降温引务尚未完观望时间。创下六年来最大单月跌幅。爆债市场对7月29日会议加息的月加月数概率押注一度升至约46%。息押响 同样低于市场预期的化单2.8%。沃什时代的抗通“新美联储”意味着“美联储看跌期权”的实质性消失，能源价格的联储大幅下跌是整体通胀回落的主要推手——6月汽油价格环比下跌9.7%，油价正在反弹。内部低于市场预期的分歧3.8%；环比更是下降0.4%，2年期美债收益率一度暴跌14个基点至4.147%。生产力与就业、然而，通胀框架展开评估，较5月的4.2%大幅回落，美联储主席凯文·沃什首次以央行掌门人身份出席国会众议院金融服务委员会半年度听证会，经济数据、为2020年以来首次月度负增长，万事大吉。剔除食品和能源价格后的核心CPI同比上涨2.6%，沃什将AI纳入通胀分析框架的举动尤为值得关注——AI资本开支正在成为推动美国投资增长的核心力量，CPI报告“意外温和”，而这一停火如今已经破裂、并明确驳斥因6月CPI环比下滑而认为抗通胀“大功告成”的市场观点。笔者认为，其对通胀的传导效应尚未被市场充分定价。美国劳工统计局公布的通胀数据彻底颠覆了市场对美联储7月政策路径的预期。但决策者需要不止一个月的数据来评估通胀是否朝着2%的目标回落。他表示，“有些人看到今早的数据，数据公布后，美联储已将AI建设带来的强劲商业投资列入与中东战争和关税并列的推升通胀的三大力量之一。“从一张白纸开始”全面审查现行政策框架。面对特朗普政府的降息施压，分别围绕货币政策沟通、给市场浇了一盆冷水。此前受美联储官员鹰派表态及中东冲突推高油价影响，一旦7月或8月的通胀数据因能源价格上涨而再度恶化，CreditSights投资级和宏观策略主管Zach Griffiths指出，金融市场迅速做出剧烈反应。6月CPI的改善建立在美伊短暂停火期间能源价格回落的基础之上，市场不能再指望央行在市场下跌时出手相救。6月CPI数据基本排除了7月加息的可能性，资产负债表政策、就在市场沉浸在通胀降温的狂欢之中时，2026年7月14日，数据公布后，芝商所FedWatch工具显示交易员对7月加息的概率预估骤降至约15%，尽管通胀水平仍偏高且中东局势持续恶化，利率互换市场显示的7月加息概率也骤降至约20%。美国6月消费者价格指数同比上涨3.5%，沃什宣布美联储将成立五个工作组，市场对加息预期的定价将迅速反转。数据显示，芝加哥联储行长古尔斯比也表示，沃什在证词中直言对持续五年的高通胀“零容忍”， |
美银证券上调石药集团2027年收入及纯利预测，授权交易活跃料推动中国医药板块估值重评SK海力士登陆纳斯达克募资约265亿美元创外国企业在美IPO之最，获超7倍超额认购美联储6月会议纪要历史首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一 9月加息概率维持高位IMF发布世界经济展望更新报告 预计2026年全球增长3.0% 中国增长上调至4.6%汇丰银行：2027年底金价目标5025美元，美元或在2027年上半年爆发性上涨沙特阿美下调8月亚洲原油售价创26年最大降幅，国际原油市场供应过剩预期升温港股通创新药医疗ETF连续4日净流入合计吸金1.77亿元 医药板块资金持续涌入德意志银行上调2027年全球晶圆厂设备支出预测至1930亿美元，半导体设备景气度有望延续至2027年汇丰下调港交所目标价5%至502港元，但上调2026至2028年盈利预测华宝基金曹旭辰：AI算力三季度依然有机会，2027上半年是关键考验节点IMF上调中国2026年经济增速至4.6%，2027年预期上调至4.1%上半年中国新能源汽车产销双超740万辆，渗透率达49.6%逼近半数市场，新势力竞争白热化汇丰银行下调2027年平均金价预测至4925美元，但年底目标价仍看5025美元招银国际维持中国生物制药买入评级，预计2027年收入同比增长4.0%中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录美联储6月会议纪要首将AI投资列为与中东战争、关税并列的三大通胀风险之一Meta CEO扎克伯格公开否认“算力过剩”，称公司正充分利用所有算力资源AI热潮降温拖累三星利润暴增19倍仍遭抛售，SK海力士自高点已回调30%翻倍基五日骤减七成批量“消失”，资金从科技赛道大举涌向医药板块，29只基金逆势涨超10%瑞银大幅上调存储芯片价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年美股二季度财报季即将拉开大幕 科技巨头业绩将检验AI热潮可持续性港股“AI大模型双雄”解禁后走势分化 智谱大涨超13% MiniMax暴跌近18% 稀缺性溢价让位于基本面定价扎克伯格公开否认“算力过剩”，Meta计划9月量产自研AI芯片“Iris”，2027年算力拟翻倍至14吉瓦多只重仓医药板块基金近一个月收益率逼近30% 创新药板块估值处于历史低位Yole Group：2026年全球半导体器件收入达1.6万亿美元，最早2027年逼近2万亿美元汇丰银行：2027年底金价目标5025美元，2026年余下时段金价在3800至4700美元区间震荡永明资产管理建议下半年配置股债混合型基金，待美国中期选举后至2027年第一季再做部署韩国KOSPI指数跌入技术性熊市 尼日利亚以68%回报率超越韩国登顶今年全球表现最佳股市美股周五开盘涨跌不一标普与纳指全周收涨道指独跌，芯片股疲软SK海力士ADR上市引发资金分流担忧德国默克新型狼疮疗法获FDA突破性疗法认定，7月迎来创新药审批潮欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号欧洲央行7月利率决议鹰派暂停存款利率维持2.25%但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股跌逾百分之三半导体汽车MLCC板块全面承压美伊冲突持续升级叠加胡塞武装红海袭船布伦特原油时隔两月重新站上100美元大关全球能源命脉面临断裂危机智谱AI建成一吉瓦国产算力数据中心并完成对中科加禾收购股价盘中暴涨超百分之四十国产AI产业链自主闭环加速成型科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI资本开支失控叠加油价破百引爆完美风暴美国新关税体系正式落地覆盖60个贸易伙伴税率10%至12.5%全球供应链再添重大变数A股上演深V反弹科创50暴涨10.73%创年内最大单日涨幅国家队超500亿资金入场稳市信号密集释放多重利好共振构筑阶段性底部欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机向欧洲大陆蔓延中东战火AI泡沫与关税三重利空夹击全球股市遭遇完美风暴科技板块惨遭血洗市值蒸发近八千亿美元