 预估延伸 代工价平均涨幅在5%至15%之间，晶圆加剧紧张业界持续酝酿2026下半年至2027年的代工第三波涨价。十二英寸成熟制程因AI新兴应用增量排挤，成熟产八英寸制程受惠于AI相关Power订单增量及台积电、制程涨价至年TrendForce集邦咨询最新调查显示，排挤部分供给较紧张制程价格已在2026年第二至第三季出现5%至10%调涨意向，预估延伸2026年下半年产能利用率达90%，晶圆加剧紧张并意图在2027年酝酿全面调涨。代工三星减产，成熟产代工涨价氛围浓厚，制程涨价至年 |
港股“AI大模型双雄”解禁后走势分化 智谱大涨超13% MiniMax暴跌近18% 稀缺性溢价让位于基本面定价国际投行展望下半年：AI主线现分歧，瑞银预计2027年6月前标普500升至8200点Momenta挂牌港交所上市首日市值破700亿港元 公开发售获413倍超额认购美银证券：授权交易活跃推动中国医药板块估值重评，上调石药2027年收入及纯利预测欧洲央行6月会议纪要披露加息决策内幕 能源冲击与伊朗战争成关键变量市场预期年内再加息两次美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度升至80美元，全球市场剧烈震荡南向资金本周净流入突破450亿港元创年内次高 内外资共振抢筹港股科技板块上半年基金发行超6200亿份呈现“K型分化”，含权基金占比创五年新高华宝基金曹旭辰：AI算力三季度依然有机会，2027上半年是关键考验节点全球股票基金单周吸金492.3亿美元创三周新高 AI热潮与降息预期双重加持科技板块最受青睐招银国际维持中国生物制药买入评级，与阿斯利康达成2亿美元授权交易巴克莱预计美联储将维持利率不变至2027年底，加息风险偏上晶合集成7月10日登陆港交所开盘涨12% 香港公开发售获344倍超额认购美联储6月会议纪要历史首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一 9月加息概率维持高位韩国KOSPI指数上半年涨超100%后回撤22%跌入技术性熊市，尼日利亚以68%回报率登顶全球股市榜首多家机构迎来ETF“首秀”，被动赛道玩家持续扩容，红利类资产成布局首站Meta CEO扎克伯格公开否认“算力过剩”，称公司正充分利用所有算力资源IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%并警示三大下行风险，同时将中国增长预期上调至4.6%紅利類ETF連續兩月淨流入超90億元，紅利低波策略配置價值凸顯，資金偏好防禦屬性IMF下调2026年全球增速至3.0%并上调中国预期至4.6%，2027年全球增速料回升至3.4%美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%美国30年期国债收益率突破5%全球市场全线杀跌，韩国一度大跌8%触发熔断上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元，全球TOP10中国独占8席，出海量价齐升翻倍基五日骤减七成174只基金批量“消失”资金从科技赛道大举涌向医药板块瑞银：费城半导体指数2027年盈利将再增长40%，维持对AI主题积极观点新西兰联储加息25个基点至2.50%，结束连续三次按兵不动重新开启紧缩周期翻倍基五日骤减174只 资金涌向医药板块 29只医药基金逆势涨超10%2026版国家基本药物目录时隔八年正式发布，16款创新药首次大规模入围，AH医药板块全线爆发港股IPO市场两天12只新股扎堆上市近半破发 立讯精密募资242亿港元成港股年内最大IPO德意志银行上调2027年全球晶圆厂设备支出预测至1930亿美元，AI芯片产能扩张加速SK海力士265亿美元创外国企业赴美IPO历史纪录 超越阿里巴巴2014年融资额 上市首日大涨13%后本土股价雪崩逾13% 全球存储巨头上演双城记上周全球股票基金净流入492.3亿美元创三周新高AI强劲需求与美联储加息预期降温点燃跨资产买入热潮科技与金融板块成最大赢家标普500指数周涨1.23%逼近历史新高 纳指连涨两周 道指冲高回落 科技板块V形反转 AI叙事暂时压过地缘噪音韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌15.37%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元“美股大涨韩股暴跌”冰火两重天韩国央行紧急发声否认“见顶论”IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 上调中国经济增长预期至4.6% AI驱动的经济分化成关键变量 沃勒鹰派表态强化加息预期美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价俄罗斯股市触及三年新低MOEX指数跌破2164点卢布汇率承压地缘冲突与资本外流双重夹击新兴市场边缘地带警报拉响比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入富达与贝莱德产品领涨机构情绪出现反转信号但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元苹果正式起诉OpenAI及两名前员工指控系统性窃取商业机密 AI竞争从模型与人才延伸至硬件与知识产权层面 双方合作关系彻底破裂 硅谷科技巨头打响“热核战争”三星电子交出史上最炸裂财报Q2利润暴增19倍超越英伟达成全球最赚钱公司股价却重挫逾8%上演“买预期卖事实”经典剧本引爆全球存储芯片抛售潮