多家机构迎来ETF“首秀”，被动赛道玩家持续扩容，红利类资产成布局首站摩根士丹利：美联储今年不大可能加息，2027年上半年或进入降息通道美银证券：到2027年全球AI基础设施资本支出将逼近1.5万亿美元，重申美光买入评级恒瑞医药SHR-4685注射液获批临床，国内外尚无同类药物获批上市中国创新药BD出海上半年达997亿美元 全球TOP10中国独占8席A股年内最大IPO落地 国产DRAM龙头长鑫科技拟募资295亿元 7月16日开启申购东吴证券：美联储2026年重新加息难度较大，2027年能否重启加息仍存较大不确定性国际清算银行年度报告警告全球财政和金融脆弱性加剧 AI投资热潮成经济韧性关键支撑但难持续五日骤减七成翻倍基批量“消失” 资金从科技赛道大举涌向医药板块 29只基金逆势涨超10%中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作 刷新呼吸赛道单产品交易纪录美股周五开盘涨跌不一标普与纳指全周收涨道指独跌，芯片股疲软SK海力士ADR上市引发资金分流担忧美国30年期国债收益率突破5% 全球资本市场承压 AI债券发行与财政赤字双轮驱动长端利率上行高盛上调亚马逊目标价至335美元，预计AWS 2027年收入增长35%但面临700亿美元自由现金流缺口摩根大通看好金价震荡后回升，预计2027年均价有望挑战4775美元IMF最新展望：下调2026年全球增速至3.0%，2027年回升至3.4%并上调中国增速至4.6%中信证券：Capex高位延续高增，AI债券发行规模激增预计将对2027年Capex形成支撑28只创新药主题基金总规模突破1300亿元 年内新增超300亿元股票型ETF三天净流入超500亿元 半导体主题ETF成吸金主力 6月22日以来净流入766.5亿元2026版国家基本药物目录时隔八年正式落地 16款创新药首次批量入围 AH医药板块全线爆发巴克莱：美联储或维持利率至2027年底，加息风险偏上摩根大通下调阿里2027财年总收入预测1%，但上调2028财年预测3%翻倍基五日骤减174只，资金涌向医药板块，29只基金逆势涨超10%上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元，全球TOP10中中国企业占据8席，出海量价齐升OPEC+主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日，连续五个月宣布增产，国际油价持续承压新西兰联储加息25个基点至2.50%结束连续三次按兵不动 瑞士央行仍准备采取负利率南向资金本周净流入突破450亿港元创年内次高 内外资共振抢筹港股科技板块美联储主席沃什任命十余名外部顾问组建五大工作组全面审查央行核心运作 涵盖AI生产力冲击等五大方向“欧佩克+”主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日 连续五个月宣布增产华泰证券：铜铝2026至2027年供需格局或转向并维持紧平衡，有色板块超跌存修复空间Yole Group：2026年全球半导体器件收入达1.6万亿美元，最早2027年逼近2万亿美元IDC警告2027年平价智能手机恐消失，DRAM成本占整机成本约60%AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失三星电子三季度DRAM拟提价20%，Meta出售闲置算力2027年可新增收入最高300亿美元五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支具身智能2027年或迎規模拐點，工業To B場景將率先突破美银预计到2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%IDC预测2027年全球金融领域智能化市场规模将达612亿美元，20%银行对公信贷将应用自主型AI审批摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%，算力变现遭遇瓶颈AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占，成本占整机约60%