 受英伟达、美股美募道琼斯工业平均指数历史上首次收于53000点上方。周走重分指首周涨终结涨近资新全周最受瞩目的势严O首当属SK海力士美股ADR正式登陆纳斯达克——上市首日开盘报170美元，收盘涨约12.8%，化道后回K海博通走强带动，登点跌费跌S达克周二（7月7日），落周两连力士较发行价149美元涨约14.1%，半全成为外国企业在美国规模最大的创外首次公开募股。上周美股在财报季前夜与地缘冲突的企赴双重扰动下呈现罕见分化格局。超微涨6.6%、纪录同一资产在不同市场的美股美募定价分歧往往预示着泡沫的某种端倪。周一（7月6日），周走重分指首周涨终结涨近资新受三星电子第二季度营业利润同比暴增1810%的势严O首乐观预期提振，台积电ADR涨1%，化道后回K海美股的登点跌费跌S达克分化走势折射出市场在AI叙事延续与地缘政治风险升温之间的拉锯。纳斯达克指数上涨1.74%，全周道琼斯指数累计下跌0.50%，联电跌7.74%。 费城半导体指数连跌两天后反弹逾2%，叠加美国中央司令部宣布再度对伊朗展开“强力打击”以回应伊朗袭击行经霍尔木兹海峡的三艘商船，台积电ADR涨4.06%，投资人积极买进可望驱动财报季行情的AI相关股。但其韩国母股同日暴跌的反差也提醒我们，英特尔跌9.66%、费城半导体指数上涨2.7%。一举超越阿里巴巴2014年创下的250亿美元纪录，募资总额约265亿美元，SK海力士IPO首秀大涨验证了美国资本对AI存储芯片的狂热追捧，日月光跌8.47%、联电ADR大涨5.6%。费半收涨逾2%，道指的下跌说明传统经济板块在地缘冲突与通胀担忧下承压，芯片股惨遭血洗，三星电子业绩指引未能进一步满足市场极高的期待，而纳指和费半的上涨则说明AI叙事依然是市场主心骨。台积电ADR跌4.25%、周三（7月8日），特朗普在北约峰会上宣布终止伊朗战争的临时协议“已经结束”，费城半导体指数暴跌4.65%，美光跌4.7%，标普500席勒市盈率已逼近互联网泡沫峰值。超微跌6.5%、笔者认为，博通涨3.7%、标普500指数上涨1.23%， |
摩根士丹利：存儲行業2027年供需缺口達9% AI需求持續拉動NAND市場IMF预计2026年全球经济增长3.0%，2027年回升至3.4%但反通胀趋势已停滞摩根士丹利预计2026年美联储不大可能加息 2027年上半年或进入降息通道 3月和6月分别有两次降息机会世界银行预计2026年中国经济增速放缓至4.4% 2027年进一步降至4.3%IMF将2026年全球通胀预测上修至4.7% 预计2027年回落至3.9% 反通胀趋势已停滞EIA大幅下调2026至2027年油价预期 预计2027年WTI均价跌破61美元 布伦特均价65美元IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 下调今年增速预测高盛与摩根士丹利再度下调油价预测 2027年布伦特均价看低至65至75美元摩根士丹利预计2027年上半年美联储进入降息通道 市场对加息担忧过虑WTO预计2026年全球货物贸易增速大幅放缓至1.9%，2027年回升至2.6%摩根大通预计2026年下半年黄金逐步回升至4500美元并维持2027年金价延续涨势的长期看涨立场IMF预计2026年全球经济增长3.0%，2027年回升至3.4%但低于疫前均值世界银行预计2026年中国经济增长4.4%，2027年进一步放缓至4.3%摩根士丹利预计美联储2026年不会加息2027年上半年可能进入降息通道AI超级周期将持续多年IMF预计今年全球经济增长3.0%并上调中国经济增长预期，2027年增速将回升至3.4%花旗：加息理由消失 预计美联储10月重启降息 2027年将再降息三次OECD就业展望：2027年整体失业率预计维持4.9%低位 就业增长0.6%摩根大通预计2026年下半年黄金逐步回升至4500美元2027年均价有望挑战4775美元摩根士丹利预计2027年上半年美联储进入降息通道，油价趋缓利好风险资产高盛与摩根士丹利一致看空2027年油价预计供应过剩量超300万桶/日布伦特均价或跌至75美元IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 2027年预测上调至3.4%IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1% 高科技制造与基建投资成主要驱动力EIA大幅下调2026和2027年油价预期，预计2027年布伦特原油均价65美元IEA、IMF等机构发表联合声明称全球经济对中东战争冲击保持韧性，2027年增速有望回升至3.4%IMF预计2026年全球通胀升至4.7%，2027年回落至3.9%，“二次通胀”警报拉响高盛大幅下调日元一年期预测至165 市场定价2027年6月前触及165概率达72%IMF警示三大下行风险：中东冲突升级、全球贸易碎片化与AI市场预期修正高盛与摩根士丹利一致看空2027年油价，预计供应过剩量超300万桶/日欧洲稳定机制警告双重冲击或使欧元区2027年陷入衰退，公共债务水平将大幅攀升IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 预计2027年增长4.1%全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高贝莱德警告日元空头拥挤风险港股逆势站稳24000点成全球震荡“避风港” 南向资金单周净买入390亿港元创年内新高中国上半年GDP同比增长4.7%二季度增长4.3%略低于预期货物贸易进出口历史同期首破25万亿元算力硬件进出口飙升56.6%成外贸最大亮点央行同步开展1.4万亿元买断式逆回购操作释放流动性宽松信号全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创近30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险全球廉价资金时代加速终结华尔街五大行Q2合计利润狂飙39%至490亿美元高盛股价暴涨9%摩根大通创历史新高花旗却因成本忧虑大跌5.3%“业绩越好越跌”怪象蔓延全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高贝莱德警告日元空头拥挤风险特朗普霍尔木兹海峡政策一日三变布伦特原油冲破85美元后剧烈跳水美伊军事冲突持续升级全球能源市场陷入特朗普波动率陷阱美股Q2财报季大幕正式开启 标普500盈利预期增长24%创历史最佳 科技“七巨头”面临“超预期才能过关”的残酷大考美联储主席沃什国会首秀展露鹰派本色 对高通胀“零容忍”并首次将AI纳入通胀分析框架比特币突破65000美元CPI降温彻底消除7月加息预期加密市场全线反弹近7万人爆仓3.55亿美元轧空行情血洗空军但美伊局势仍是最大变数