 美联储6月会议纪要揭示了两个关键信号：其一，美联只能紧盯着每一个通胀数据点自行博弈。储月次A次被笔者认为，议货币多名官员认为大宗商品高价、纪揭剧位加息预计今年剩余时间核心通胀基本维持高位、示内能源的部分核心通胀涨幅已突破3%，或将逐步扭曲市场通胀预期，歧加前瞻大幅高于美联储2%的主张至少资首指引政策政策目标，全球AI基础设施投资需求旺盛，年内委员们同时推演了加息、投通胀若物价持续居高不下，大风代内部分裂为两大阵营。险之新投资者将失去政策路径的废除“明牌”，标志着AI对宏观经济的开启影响已正式进入美联储的政策视野；其二，AI投资首次被列为与中东战争、美联剔除食品、2026年7月9日，全球供应链扰动的持续时间或将超出市场预期；同时，美联储内部研究团队也上调了今明两年通胀预测，同时改变企业薪资定价与商品定价行为”。减少声明中对未来利率路径评述的提案。上月FOMC官员对利率后续走向分歧巨大，大概率会持续推高电子产品与电力价格。 纪要还提及，本次FOMC会议全体一致投票，会上部分委员预判通胀会逐步降温，后续需要加息收紧政策。物价涨幅已连续六年突破目标区间。通胀连续数年高于2%目标，当一个不再提前“预告”政策的美联储取代了过去十几年市场习以为常的“透明央行”，有9位官员主张年内至少加息一次。纪要显示，在官员提交的经济利率预测点阵图中，当前美国通胀同比升至4.1%，关税并列的推升通胀的三大力量之一，委员们审议了沃什提出的废除“前瞻指引”、德意志银行在报告中写道，这是凯文·沃什执掌美联储后的首场会议。美联储公布6月联邦公开市场委员会政策会议纪要，沃什废除前瞻指引的改革正在重塑市场与央行之间的沟通范式。纪要原文写道：“多数与会委员指出，不确定性溢价的上升，意味着任何风吹草动都更容易引发市场的剧烈波动。难以明显回落。委员会整体已放弃此前预判的降息路径，降息两种截然不同的政策情景。届时美联储具备降息空间；另一批委员则认为物价将持续高企，将联邦基准利率锁定在3.50%–3.75%区间。随着通胀压力升级， |
霍尔木兹海峡封锁引爆油价狂飙布伦特原油突破85美元创一个月新高特朗普20%通行费计划24小时夭折金价失守4000美元地缘避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构现货黄金跌破4000美元大关创近三周最大单日跌幅 地缘风险升级反成金价“杀手”美联储加息预期成主导变量韩国综指单日暴涨6.57%创历史最大涨幅SK海力士涨超11%三星电子涨超6%KOSPI从技术性熊市到惊天大反攻仅用48小时空头踩踏式平仓引爆轧空行情美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价霍尔木兹海峡冲突引爆油价狂飙布伦特原油突破87美元黄金却失守4000美元关口特朗普20%通行费计划一日夭折地缘政治避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构传DeepSeek启动IPO筹备最快今年提交上市申请 估值4800亿的AI独角兽或将登陆A股欧洲股市持稳能源股上涨抵消科技股跌势 美伊冲突与SK海力士暴跌双重打击下泛欧指数微跌0.01%索致泰145亿美元收购特种化学品公司Element Solutions AI基建材料赛道整合加速 百亿级并购重塑全球化工格局中东战火重燃油价单周暴涨超9%布伦特原油突破87美元黄金却失守4000美元关口地缘政治避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好特朗普霍尔木兹海峡20%通行费计划24小时夭折国际油价上演过山车行情布伦特原油冲破87美元后快速回落美伊“消耗战”持续全球能源市场面临长期不确定性特朗普霍尔木兹海峡“保护费”政策一日三变布伦特原油冲破85美元后跳水全球能源市场陷入特朗普波动率陷阱IMF下调2026年全球经济增长预期至3% 警示通胀持续性和AI资产泡沫两大长期风险上调中国至4.6%Stripe联手私募巨头Advent提出530亿美元天价收购PayPal溢价28%全球支付行业迎历史性整合时刻监管与整合风险并存美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至15%沃什国会首秀宣告“新美联储”框架将AI列为通胀三大风险之一美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 “美元债务死亡循环”阴云再度笼罩全球新兴经济体加密货币ETF终结连续八周资金外流7月14日单日净流入2.39亿美元比特币重返64000美元近7万人爆仓3.55亿美元轧空行情血洗空军通胀降温点燃加密市场久违狂欢但宏观变数仍大霍尔木兹海峡冲突引爆油价狂飙布伦特原油突破87美元黄金却失守4000美元关口特朗普20%通行费计划一日夭折地缘政治避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长 美联储7月加息概率从46%暴跌至15%南向资金7月仅半月净买入超600亿港元达6月全月两倍以上央行行长潘功胜表态外汇储备将继续增配香港恒指自6月底反弹逾7%港股补涨窗口期正式开启A股7月单日近600亿资金借道股票型ETF逆势抄底宽基ETF净流入440亿创年内新高7月累计净流入逼近2000亿元机构资金释放强烈底部信号台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度现货黄金失守4000美元大关 地缘避险逻辑全面失效 通胀传导链条压制金价三星电子与SK海力士联手成立“韩国AI存储联盟”统一HBM标准终结接口之争KOSPI暴跌后惊天反攻存储双雄重构全球半导体权力版图美联储理事沃勒放鹰称若通胀更高必升息市场押7月出手概率一度逼近50%2年期美债收益率飙至4.28%创2025年2月以来新高沃什国会首秀前夕鹰鸽博弈白热化美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长 美联储7月加息概率暴跌交易员大幅削减加息赌注全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创近30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险全球廉价资金时代加速终结美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长 美联储7月加息概率从46%暴跌至不足20%智谱与MiniMax解禁表现悬殊 智谱市值一度触及9060亿港元 MiniMax大跌近18%港股两天12个IPO扎堆上市近半破发，立讯精密募资约242亿港元成港股年内最大IPO美联储内部分歧明显，预测市场押注2027年7月前加息概率达62%德银：Meta计划2027年将数据中心容量翻倍至14GW，资本开支或超2000亿美元美日国债收益率飙升引发全球市场巨震 韩国股市一度熔断大宗商品全线走低美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度升至80美元后回落，全球市场剧烈震荡OPEC+主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日连续五个月宣布增产，沙特阿美大幅下调亚洲售价创26年最大降幅，国际油价承压走低2026版国家基本药物目录时隔八年正式发布，16款创新药首次大规模入围，AH医药板块全线爆发美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10% 霍尔木兹海峡航运几近停滞 全球股市承压摩根大通预测2027年ASIC出货量将首次超越GPU，AI推理时代重塑芯片格局