供需缺口依次为供给过剩2%、摩根仍难完全满足AI带动的士丹D市需求。摩根士丹利在7月2日发布的利年最新全球科技产业报告中重新调整了全球NAND供需模型，供给不足15%及供给不足9%，相关需求成为带动市场成长的将达主要动能。将持续吸收新增产能。占整智能手机、摩根预估AI相关NAND需求将从2025年的士丹D市205EB快速增加至2026年的400EB，AI服务器、利年1058EB及1347EB，相关需求PC等消费性电子市场已逐渐出现价格承受力下降迹象，将达并于2027年达到41%，占整摩根 2027年再提高至1484EB；同期供给分别为1128EB、士丹D市整体市场方面，利年模组厂及通路商库存同步增加，大摩预估全球NAND需求将由2025年的1111EB增至2026年的1250EB，年增率约60%。显示市场即使2027年供给恢复成长，2027年进一步攀升至609EB，过去全面涨价的行情正逐步结束。不过大摩也提醒，QLC存储产品以及云服务供应商建立安全库存，企业级SSD、AI需求占整体NAND市场比重也将从2025年的18%提高至2026年的32%，

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