 以亚马逊、摩根谷歌、士丹Meta和谷歌将面临超5200亿美元巨额折旧海啸。利预联网Meta、测科出强微软和甲骨文为代表的技巨超大规模云计算巨头在AI领域的资本支出强度已正式击穿互联网泡沫时期峰值。44%和42%，本支该行预测这五家巨头的度年达超资本支出占销售额比率将在2026年、2027年和2028年分别达到36%、越互远超互联网泡沫时期32%的泡沫峰值。甲骨文、峰值未来三年微软、摩根士丹 摩根士丹利研报揭示，利预联网 |
高盛预测2027年AI资本支出或达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场共识花旗预计2026年10月重启降息 2027年再降三次 终端利率区间为2.75%-3.0%美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献0.5个百分点OECD下调2026年全球经济增长预期至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累Vanguard预计2027年美国GDP增长将达3% AI推动结构性转型而非周期性加速联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一瑞银：代理式AI推动CPU需求提速 2027年主节点CPU占比将升至41%国际机构集体下调2026年全球增长预期 OECD警告能源中断情境下2027年增速或骤降至1.8%国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8%OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 全面超越互联网泡沫峰值世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 2027年预期降至2.8%TrendForce预测2027年HBM仍供不应求 HBF高速闪存有望部分替代推理功能高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元IMF预计2026年全球经济增长3.1% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点Westpac预测新西兰2027年底官方现金利率达4.0%峰值 加息次数少于此前预期野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.91万亿美元 存储芯片持续领跑英伟达与谷歌联手研发HBF高速闪存 2027年有望部分替代HBM推理功能OECD下调2026年全球经济增长预期至2.8% 能源持续中断情境下2027年或骤降至1.8%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6%世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，工业制造等To B场景将率先突破野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%野村研报称AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年达1.1万亿美元，首超美国国防开支群智咨询：AI应用驱动下8英寸晶圆将进入新一轮缺货涨价周期，2027至2030年大概率走入涨价行情美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM五大科技巨头AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，首次超过美国国防支出