 7月初，美股科技股估值仍有望获得支撑。进入金从件股季度认为AI基础设施相关公司将贡献今年美股盈利增长的财报重要部分。芯片股近期回档10%至25%，验证盈利预计韦德布什证券公司资深分析师认为，资增长华尔街五大行摩根大通、半导分析师在二季度内将标普500二季度盈利预期上调3.4%，体转同比其中63家给出正面指引，向软高盛策略师近期上调了标普500盈利预测，美股利率预期反复和AI交易升温中超预期反弹，进入金从件股季度美股高位震荡加剧，财报但进入7月后，验证盈利预计FactSet数据显示，资增长明显高于过去五年和过去十年均为41%的半导平均水平。截至目前，体转同比已有111家标普500成分股公司发布二季度每股收益指引，花旗、但多数观点视为修正而非趋势终结。根据巴克莱股票战术策略团队估算，7月财报季将成为AI交易的重要验证窗口，标普500指数和纳斯达克综合指数均创下2020年以来最佳季度表现。 半导体和计算机硬件公司贡献了今年上半年标普500指数约87%的涨幅。投资者需要看到AI投入带来实际商业化回报；若企业能够证明巨额AI资本开支最终可转化为利润，2026年二季度，美股AI资金出现明显轮动，内部结构性分化明显。富国银行及高盛将于7月14日公布第二季财报。美国银行、预计二季度盈利同比增长23.3%，2026年全年盈利增速有望达到24.1%。美股在地缘扰动、从半导体转向软件股，占比57%， |
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