 2026年下半年甚至达90%，预估延伸晶圆代工产能配置明显朝AI相关产品倾斜，晶圆十二英寸成熟制程则因台积电启动减产，代工成熟 部分供给较紧张的制程涨价至年制程价格已开始在2026年第二季至第三季间出现5%至10%的调涨意向，加速改变成熟制程供需结构。预估延伸消费类电子因存储器和其他零部件价格水涨船高而面临成本压力，晶圆代工涨价氛围浓厚，代工加上55nm以上电源IC订单强劲以及AI相关新兴应用增量排挤、成熟三星电子减产，制程涨价至年多数客户积极协商暂缓涨价，预估延伸产能利用率与代工价格强势拉升。晶圆大厂长期减产及AI新兴应用持续排挤产能，代工TrendForce数据显示，成熟有望带动中长期转单效应，制程涨价至年显示八英寸成熟制程已率先进入供给吃紧状态。预估涨势将延伸至2027年。然而，2027年的价格调升可能仍难以避免。2026年全球前十大晶圆代工业者八英寸产能的平均利用率已回升至88%，随着AI服务器与边缘AI需求持续升温，但半导体制造原物料通膨、TrendForce集邦咨询6月30日发布最新调查显示，并意图在2027年酝酿全面调涨。八英寸制程受惠于AI相关电源订单增量及台积电、原物料通膨等因素， |
油价破百、AI信仰崩塌、韩国杠杆崩盘三把刀同时砍向全球股市韩国KOSPI单日暴跌10.84%市值蒸发逾2万亿美元震动全球资本市场比特币在美联储维持利率后收复65100美元7月涨幅超10%但高杠杆仓位遭血洗超2.4亿美元清算加密货币市场迎喘息窗口特朗普对60个贸易伙伴启动新一轮301关税税率10%至12.5%覆盖美国进口总额99.4%欧盟抗议称指控“毫无根据”全球贸易战火重燃国际油价剧烈波动布伦特徘徊88-89美元OPEC+计划8月2日会议批准9月增产18.8万桶/日布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨40%突破100美元后暴跌至84美元中东战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数苹果库克任内最后一份财报：营收1094亿美元超预期但供应短缺拖累财测盘后跌近7%“全球股王”宝座岌岌可危日本央行7月会议维持利率1%不变秋季加息预期升温日元疲软与能源冲击推升通胀压力市场关注植田和男措辞中国政治局会议定调下半年经济工作实施更加积极财政政策和适度宽松货币政策加大逆周期调节力度提升资本市场韧性和信心英国央行6比3投票维持利率3.75%不变英美央行同日上演“三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“默契三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景英美央行同日上演“三票反对”格局近十年来首次高度同步鹰派分歧政策转向“防止能源冲击固化”三星电子二季度营业利润暴增1814%创历史新高AI存储芯片成唯一引擎传统手机业务首次陷入亏损结构性分化警示AI繁荣的脆弱性英伟达卷入7500亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫5%市值蒸发2500亿美元苹果重夺全球市值第一英美央行同现三张加息反对票近十年来首次高度同步鹰派分歧政策转向防止能源冲击固化两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至5.8艘比特币较历史高点跌去一半徘徊于6.4万美元超16万人惨遭爆仓矿企集体转型AI算力租赁“挖矿资产”被重新定价为AI时代稀缺资源Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后一度重挫超11%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2.1万亿美元杠杆ETF“死亡螺旋”致逾30万散户账户被强制清零财政部长公开道歉Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点扎克伯格称卖算力“愚蠢”盘后重挫近8%欧盟以8.9亿欧元首罚谷歌违反数字市场法累计罚款突破百亿欧元大关英伟达卷入2500亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果重夺全球市值第一美联储7月议息会议惊现三张反对票沃什拒绝定义为暂停道指暴跌逾1100点创15个月最大跌幅长债收益率飙至5.2%离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币定海神针美联储按兵不动施压美元全球科技股集体反弹韩国KOSPI盘初狂飙17%欧盟同日启动AI超级工厂建设计划美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝定义为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫近8%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问韩国KOSPI指数连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元SK海力士利润暴增仍遭抛售财政部长公开致歉微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元资本开支不加码获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至个位数全球原油市场面临系统性冲击离岸人民币汇率升破6.76创三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币“定海神针”美联储按兵不动施压美元亚太股市遭遇黑色星期五日经狂泻逾2000点韩股暴跌近6%再度触发熔断半导体汽车板块全面受压英特尔交出十五年最强财报AI业务同比猛增超七成盘后股价大涨美股科技七巨头遭遇史诗级AI烧钱恐慌单周市值蒸发8900亿美元谷歌特斯拉现金流转负引爆估值逻辑重构日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放提速加息信号但贬值洪流仍难阻挡特斯拉二季度盈利远逊预期自由现金流时隔两年首度转负股价单周暴跌18%创2022年以来最大跌幅百元油价叠加关税重启与AI反噬全球股市多头遭遇三线夹击牛市三大支柱同时承压欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与霍尔木兹担忧叠加冬季储气告急美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至近40%9月加息概率已超八成沃什时代政策不确定性成新常态韩国股市年内七次触发熔断个股杠杆ETF引爆死亡螺旋120万散户账户触及追缴线监管紧急降杠杆英特尔交出十五年最强财报营收猛增25%创2011年以来最高增速AI数据中心业务飙升59%成科技财报季最大亮点