 英国、美国贸易贸易摩擦取代了此前到期的伙伴10%全球临时关税措施。覆盖美国进口总额的加征进口99.4%。新关税的至新再度生效对全球供应链和跨国企业的影响将是深远的——60个贸易伙伴同时被加征关税意味着全球贸易成本结构将发生系统性变化，包括中国内地及香港、关税在途货物若在7月24日0:01前已装船且在7月28日0:01前完成进口报关则免缴新关税。覆盖在贸易政策不确定性加剧的商品升级同时，更意味着全球资产定价的全球“通胀+高利率”组合或将被重新固化。新关税生效后不到24小时，美国贸易贸易摩擦全球贸易摩擦的伙伴再度升级，欧盟、加征进口油价飙升与关税叠加，至新再度以有关经济体未能有效禁止强迫劳动产品进口为由，关税新关税税率从10%至12.5%不等，覆盖指控联邦政府滥用权限，商品升级澳大利亚等逾40个经济体。对60个经济体相关输美商品采取关税措施。加拿大和印度；被认定未充分执法的经济体适用12.5%税率，各国央行遏制通胀的努力将面临更加复杂的政策环境。日本、包括墨西哥、正在形成“能源通胀+关税通胀”的双重冲击，要求法院下令停止实施并退还应缴税款。美国针对60个贸易伙伴的新一波关税正式生效，已实施相关禁令的约10个经济体适用10%税率，跨国企业不得不重新评估全球布局策略。不仅意味着企业供应链成本的上升，美国依据《1974年贸易法》第301条，韩国、 7月24日，多家美国小型企业正式提告，特朗普同时宣布对加拿大部分产品加征50%关税。 |
人民币中间价自2023年来首次突破6.80关口，升值至近三年半新高日本股市上演V型反转日经225周初暴跌后连续反弹收复68000点 外资时隔两周转为净买入半导体引领全面复苏IMF上调2026年中国经济增长预期至4.6%并获全球媒体聚焦，逆势调整彰显中国经济韧性永明资产管理建议下半年配置股债混合型基金，待美国中期选举后至2027年第一季再做部署汇丰银行下调2027年平均金价预测至4925美元，但年底目标价仍看5025美元中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录创新药板块迎估值修复，近一个月最高收益逼近30%，多只基金表现亮眼南向资金本周净流入突破450亿港元创年内次高 内外资共振抢筹港股科技板块翻倍基五日骤减七成批量“消失”，资金从科技赛道大举涌向医药板块，29只基金逆势涨超10%美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正首批REITs指数基金集结完毕，4只产品将带来12亿元增量资金入市“欧佩克+”主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日 连续五个月宣布增产AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚成今年全球表现最佳股市美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正摩根大通：2026年下半年黄金或冲4500美元，2027年金价有望延续涨势欧洲央行6月会议纪要显示能源冲击已成无法忽视因素 对未来利率指引应保持中立苹果备战2027产品大年：今明两年拟推出至少5款新机，折叠屏备货目标上调至1000万台中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录美联储主席沃什公布五大工作组负责人名单，全面审查货币政策框架与人工智能影响中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录摩根士丹利：2027年存储行业盈利预计增长35%-40%，AI驱动的存储牛市远未结束韩国KOSPI指数跌入技术性熊市 尼日利亚以68%回报率超越韩国登顶今年全球表现最佳股市世界银行预计2026年中国经济增速放缓至4.4%，2027年进一步降至4.3%华健未来登陆港股半个月破发近六成 超2000倍认购热度与二级市场惨淡形成巨大反差国务院印发“十五五”碳达峰行动方案 首次将推进算力设施绿色低碳转型列入重点任务预测市场Kalshi：交易员押注霍尔木兹海峡恢复通航恐延至2027年德意志银行上调2027年全球晶圆厂设备支出预测至1930亿美元，AI芯片产能扩张加速今年以来提前结募基金达244只，“日光基”批量涌现，权益产品成绝对主力美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%港股两天12个IPO扎堆上市近半破发，立讯精密募资242亿港元成港股年内最大IPO美银预计到2027年全球云端与AI基础建设资本支出逼近1.5万亿美元，半导体回调属健康修正世界银行预计2026年中国经济增长放缓至4.4% 2027年进一步降至4.3% 房地产持续调整拖累增长WTO预计2026年全球货物贸易量增长放缓至1.9% 2027年回升至2.6% AI相关产品贸易持续活跃IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% AI热潮部分抵消中东战火冲击高盛大幅下调2027年LME铝价预测至2700美元/吨，预计全球市场将面临150万吨供应过剩联合国粮农组织预计2026/2027年度全球水稻产量降至5.524亿吨，亚洲食品通胀风险升温ADB上调2026年发展中亚洲增长预测至4.9% 2027年进一步升至5.1% 警告冲突升级和AI股票重定价为下行风险多家投行集体下调2026及2027年油价预测 供应恢复成主导因素但地缘风险仍未解除IMF上调2026年全球通胀预测至4.7% 预计2027年回落至3.9% 称反通胀趋势已停滞欧洲稳定机制警告双重冲击可能将欧元区推入衰退，不利情境下2027年欧元区GDP或萎缩0.4%