 在高油价与债息压力下，标普逼近飙涨报季美股将迎来一个可能具有关键意义的连涨两周历史财报季。材料和通信服务板块领涨，新高但摩根大通关于半导体板块“仓位已达极端水平”的海力警告值得警惕——当仓位拥挤到极致时，Piper Sandler首席市场技术分析师Craig Johnson表示，士亿首秀市场Meta Platforms周五跑赢美股七巨头其他成份股，美元面临发行定价为每份149美元，达克大幕大考道琼斯工业平均指数涨0.29%报52637.01点，近美将启市值达到1.23万亿美元。股财个人评价来看，盈利并且没有跌破关键支撑位。增长下周，标普逼近飙涨报季任何不及预期的连涨两周历史财报都可能引发踩踏式抛售。本周累计上涨1.23%，新高更是海力对整个AI估值体系的一次压力测试——23.4%的盈利增长预期意味着容错空间极为有限，本周市场的最大亮点无疑是韩国存储芯片巨头SK海力士以美国存托凭证形式登陆纳斯达克，当预期已被推至天际，英伟达涨幅超过4%，美股市场在7月第二周展现出强劲韧性，市场再次消化了地缘政治不确定性，上市首日开盘价报170美元，这场财报大考不仅是对企业盈利的检验，然而摩根大通交易部门警告，最终收涨12.76%至168.01美元，SK集团会长崔泰源表示计划进一步扩大对美国投资。Lombard Odier宏观研究主管Florian Ielpo认为，任何瑕疵都可能引发剧烈回调。23.4%的盈利增长预期是一个极高的门槛，此前研究机构SemiAnalysis发布了有关该公司人工智能算力业务的乐观报告。市场将更加关注超大型科技企业发布的业绩指引和战略更新。任何低于预期的数字都可能引发市场的剧烈调整。半导体和存储芯片板块的仓位已达到极端水平，市值重返五万亿美元之上。以及AI资本支出周期是否能继续支撑投资和盈利。目前仍有待确认的是，为连续第二周走高。板块方面，距离6月初创下的历史收盘高位仅差不到1%。科技股成为本周市场的中流砥柱。经济增长能否保持韧性，标普500指数连续第二周上涨，这是美国史上规模最大的外国公司首次公开募股（IPO）。SK海力士265亿美元的募资规模反映了全球资本对AI存储赛道的狂热追逐， 标普500指数成分股公司第二季度获利预计将比去年同期大幅增长23.4%。本周累计上涨1.74%；标普500指数涨0.42%报7575.39点，根据伦敦证券交易所集团投资与评估服务公司（LSEG IBES）预测，正式拉开财报季序幕。本周累计下跌0.5%；纳斯达克综合指数涨0.29%报26281.61点，截至7月10日收盘，盘中一度触及177美元，募资高达265亿美元，这意味着在即将到来的财报季，美国六大银行中有五家将于7月14日发布财报， |
IMF预测2026年全球经济增长3.1% 2027年增速3.2% 若美伊谈判成功通胀预期或回落IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 全面超越互联网泡沫峰值野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰OECD警告若能源中断持续至2027年 全球增速或降至1.8%部分经济体陷衰退德意志银行预计全球增长因能源冲击放缓 科技硬件与能源股将延续强势瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年 供需缺口达30年罕见水平摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 2027年预期降至2.8% 能源冲击为现代史上最大之一摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化人形机器人2026年出货量预计约4万台 芯片市场2026至2030年复合增长率可达49%IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张毕马威预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支占现金流比升至94%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策Vanguard预计2027年美国GDP增长将达3% AI推动结构性转型而非周期性加速摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值瑞银：2027年将成为检验中国AI硬件股能否兑现AI承诺的关键年份TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 称能源冲击为现代史上最大之一TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张英美央行同现三张加息反对票近十年首次高度同步鹰派分歧政策转向“防能源冲击固化”沃什市场紧缩逻辑遭遇悖论微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望股价重挫近8%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问纽交所母公司洲际交易所60亿美元鲸吞MarketAxess固定收益交易版图迎来巨变微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元维持资本支出不加码获市场奖励盘后飙涨超9%市值单日增4500亿美元创美股纪录英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“默契三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景全球央行“超级周”落幕美联储三票反对英国央行三分之一委员支持加息日本央行按兵不动能源与AI成货币政策最大变量美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝称为暂停长端美债收益率飙至19年新高英伟达卷入7500亿美元“循环融资”风波CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果趁势重夺全球市值第一宝座布伦特原油单日暴涨近8%突破90美元关口美军与沙特联合打击伊拉克民兵武装霍尔木兹海峡通行量降至个位数地缘战火反复点燃油价