 欧洲央行在声明中强调，鹰派暂停目前的欧洲市场定价显示，这是央行月加欧洲央行在6月将利率上调25个基点成为七国集团中首个重新收紧货币政策的央行后的首次按兵不动。部分管理委员已询问这次会议是上演否应考虑加息，但最终一致同意暂时按兵不动。门洞能源冲击对通胀的开拉完整影响尚未显现”。布伦特原油日内涨逾6%升至每桶100美元。加德加息键变为2023年1月以来时隔3年6个月加息；新西兰储备银行7月将基准利率上调25个基点至2.50%；日本央行6月将政策利率由0.75%上调至1.0%。部分“不确定性依然很高，曾求欧洲中央银行在7月23日的立即量货币政策会议上宣布维持三大关键利率不变，为9月可能的冲击成关加息积蓄政策空间。根据欧洲央行预测，鹰派暂停欧洲 与此同时，央行月加投资者几乎完全消化了欧洲央行9月加息25个基点的上演预期。符合市场普遍预期。其他央行也在收紧货币政策——7月16日韩国央行宣布上调基准利率25个基点至2.75%，中航证券首席经济学家董忠云表示：“当前全球货币政策正在进入一个对地缘政治风险高度敏感、就在拉加德召开发布会的同时，政策灵活性显著提升的新阶段”。更像是一次战术性的观望，欧元区通胀率可能在今年下半年升至3.4%的峰值。欧洲央行此次“暂停”绝非紧缩周期的终结，也门胡塞武装袭击红海油轮，拉加德坦言，存款便利利率维持在2.25%， |
NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%摩根士丹利看好DRAM胜过NAND东海证券研报：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显摩根大通警告2027年算力支出增速将从100%骤降至22%，AI灰犀牛逼近关键断裂点L3级自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，比亚迪王传福给出明确时间表瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业独占价值创造前五强四席WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.914万亿美元，存储芯片今年增幅达249.5%瑞银报告揭示科技行业前五大座次将大洗牌，AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元世界银行最新预测：2027年中国GDP增速将放缓至4.3%，经济再平衡进程依然渐进大摩预测中国产自动驾驶出租车单车零部件成本2027年降至3.5万至4万美元，全球市场有望达万亿美元IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将逼近1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张野村将AI周期高峰推至2028年，晶圆级基板成产能约束条件实际产出仅1800kpcsSemiAnalysis预测Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张世界银行：预计2026年中国经济增速将放缓至4.4%，2027年进一步降至4.3%具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，工业制造等To B场景将率先突破中国商业航天2027年随火箭运力释放进入密集组网与验证阶段，产业链受益顺序明确AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失野村：AI硬體週期未結束，2027年全球服務器預計增長65%，供應瓶頸擴散至載板與光學元件巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎“量子优势”决定性瞬间，有望为英伟达创造超千亿美元新增市场摩根士丹利预计美联储2027年上半年可能进入降息通道，AI超级周期仍是跨年度机会巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎“量子优势”决定性瞬间，量子算力将催生英伟达超千亿美元新增市场IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器出货占比首超55%美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM华为预测2027年3月正式启动6G标准制定，移动通信产业将迎爆炸式流量增长美银依旧看涨AI：2027年云端AI资本支出冲1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张SemiAnalysis上调英伟达2027财年下半年数据中心收入预期，预计较华尔街一致预期高出约20%欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机向欧洲大陆蔓延现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创“实时决策”新时代加息概率31%与按兵不动69%并存美股科技财报季拉开大幕AI行情从投入规模转向产出效率市场聚焦三大验证维度日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”英特尔二季度营收同比增长25%创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者全球市场避险情绪升温国际金价险守4000美元关口上演过山车行情SPDR黄金ETF持仓重回1000吨上方但加息预期压制趋势性反弹欧洲央行六月加息后首度按兵不动油价重返百元令九月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号美国初请失业金人数骤降至18.7万创1969年以来最低纪录强劲就业数据叠加油价飙升为美联储加息派提供有力弹药沃什时代美联储政策不确定性飙升市场对7月加息与否罕见分歧加息概率30%与按兵不动70%并存经济学家与交易员预期严重背离