 Mobile DRAM涨幅分别超60%、伯恩报告预计2027下半年至2028年随产能释放、斯坦移动端需求形成强力支撑，预测但价格快速拉升的存储阶段已经过去。AI云厂商锁长单是牛市年周期核心变量，晶圆现货价格走弱，可持Server DRAM、续至SSD存储涨价带动整体合约价上涨60%。高速服务器、期已但手机、结束美光、伯恩NAND市场走势分化，斯坦指出本轮存储牛市有望延续至2027年，预测华尔街投行伯恩斯坦发布存储行业月度报告，存储接近80%；现货端服务器DDR5供需紧俏。牛市年投行维持三星、 长单落地，机构预判三季度DRAM涨幅将回落至13%-18%，闪迪正面评级。数据显示二季度DRAM均价环比大涨74%，SK海力士、存储价格将逐步回归常态。终端消费电子需求疲软或逐步压制行情。 |
欧洲央行7月按兵不动但9月加息大门未关拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年美股超级财报周四大科技巨头同台竞技Alphabet自由现金流转负特斯拉暴跌15%AI资本开支成唯一审判标准两大国际能源运输通道同时受阻霍尔木兹海峡通行量骤降至不足6艘/日全球原油供应面临29.7%缺口美联储7月利率决议惊现三张异议票创近年纪录沃什新范式遭遇内部罕见分裂美元指数站上101关口创一个月新高超级央行周前外汇市场谨慎交投欧元逼近52周低点新兴市场货币承压国际油价上演惊心动魄过山车行情霍尔木兹海峡地缘风险与美伊停火反复拉锯港股7月逆势暴涨逾12%领跑全球主要股指南向资金月内净流入超775亿港元全球资金从高估值AI硬件向低估值中国资产大迁徙美股超级财报周微软Meta亚马逊苹果四大科技巨头集中放榜AI资本开支成唯一审判标准市场门槛极高伦敦金属交易所基本金属普遍上涨铜价收于13759美元每吨铝价微涨0.25%宏观博弈与供需偏紧交织有色板块静待外部信号落地美联储7月利率决议悬念创近两年之最市场加息概率从12%飙至38%沃什“无指引”风格成最大变量福特二季度GAAP净亏13亿美元但上调全年盈利指引市场积极反应股价连涨希捷科技净利润激增164%盘后股价大涨存储巨头逆势突围AI数据洪流成核心驱动力长鑫科技科创板上市首日暴涨466%成交1411亿登顶A股市值榜首中国存储芯片产业迎来里程碑时刻微软Azure全年营收首破千亿盘后飙涨超9%Meta自由现金流骤降91%盘后重挫超7%冰火两重天黑色星期二席卷亚太韩国KOSPI暴跌10.84%触发年内第八次熔断三星SK海力士双双暴跌超13%芯片股遭遇历史性血洗苹果市值盘中首次突破5万亿美元重夺全球股王宝座“不烧钱”AI策略从“掉队”逆转为避险资产苹果市值突破5万亿美元超越英伟达重夺全球第一“轻AI”策略逆袭成科技股新叙事亚洲芯片股遭遇“黑色星期二”韩国KOSPI暴跌逾10%触发年内第八次熔断AI泡沫恐慌席卷半导体产业链特斯拉二季度营收创新高却利润腰斩营业利润率跌至1.4%汽车业务为AI“输血”模式遭遇市场严酷拷问美股标普500微幅收高道指大涨逾1%可口可乐与波音财报超预期传统巨头逆势崛起芯片股持续承压欧洲股市先扬后抑爱马仕暴跌11%创2010年以来最大单日跌幅奢侈品警报拉响全球消费复苏受拷问全球股票基金连续九周净流入欧洲企业盈利成最大亮点爱马仕暴跌11%创2010年以来最大单日跌幅中国未现根本性反弹奢侈品板块信心崩塌欧股承压全球股票型ETF连续17周净流入亚洲市场单周吸金超80亿美元成最大赢家资金从科技大规模撤出涌入能源与公用事业欧洲央行7月按兵不动但9月加息大门未关拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年全球芯片股市值三天蒸发超1.5万亿美元费城半导体指数六周暴跌近29%AI信仰遭遇全面清算美国对60个贸易伙伴启动301关税覆盖进口总额逾99%仿制药面临100%关税全球供应链再承压Meta二季度自由现金流暴跌91%盘后一度跌超10%AI烧钱模式遭市场严厉拷问日元跌破163关口创近四十年新低加息反成贬值催化剂日本央行被迫释放提速加息信号政策重心转向锚定通胀苹果市值首次突破5万亿美元重夺全球股王宝座AI保守策略从“掉队”逆转为“避险资产”高盛重申AI繁荣：2027年资本支出或达1.4万亿美元 Token消耗量将激增24倍OECD下调2026年全球增长至2.8% 警告能源中断或致2027年增速骤降至1.8%经合组织将2026年全球经济增速预期下调至2.8% 2027年预计回升至3.1%高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片同比增长93% CPU与ASIC成新引擎经济学人智库预计2027年全球增长回升至2.8% AI投资周期将持续至本年代末OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 地缘冲突拖累2026年表现高盛预计2027年云厂商资本开支达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段IDC预测AI产业正从基础设施建设转向企业级应用爆发 三十年最显著增长周期来临