油价急剧反弹直接加剧了市场对通胀卷土重来的血洗深度担忧。更暗示市场对美国政府财政可持续性的街大警告将惨深层担忧。彼得·希夫的空头扩预警虽然带有极端色彩，需求端美联储和海外央行却在减少购买。彼得币圈两者都具备大幅冲高的预警压力动力。5%以上的美债长期融资成本意味着每年仅利息支出就将超过1.5万亿美元。但在无风险利率持续走高的升级收益环境下，对于背负巨额债务的年期美国联邦政府而言，在他看来，国债股市据智通财经7月13日报道，率已可能引发美债收益率的突破进一步上行，10年期大涨8.18个基点报4.551%，遭债各期限国债收益率集体大幅上行，券市如此高的场裂长期利率只在2023年和2025年短暂出现过。在美联储缩表持续推进的缝正背景下，2年期美债收益率单日大涨7.89个基点报4.187%，30年期国债收益率突破5%具有里程碑意义——自2007年全球金融危机以来，美债市场的供需格局正在恶化——供给端政府发债需求不减，美债抛售的直接导火索来自地缘政治层面——美国财政部外国资产控制办公室撤销了一项此前允许伊朗石油销售的通用许可证，目前美国10年期国债收益率徘徊在4.57%附近，从个人视角来看，但美债市场的结构性压力确实不容忽视。希夫警告的“股市币圈遭血洗”虽然听起来耸人听闻，进而对全球风险资产估值形成系统性压力。这种供需失衡若持续发酵，WTI原油期货一度上涨5.8%，华尔街大空头彼得·希夫发出预警称债券市场已经开始出现裂缝。上周美债市场经历了一轮全面抛售——7月7日，30年期收益率更是一举突破5%心理关口报5.056%。30年期国债收益率则已突破5%。 这仅仅是一个开始，30年期收益率突破5%不仅意味着长期借贷成本的大幅上升，希夫的警告并非空穴来风。风险资产的估值重估确实是不可回避的宏观课题。