 2027年美国失业率预计徘徊在4.5%左右。先锋性转型预计2026年和2027年GDP增速均将接近5%而非4%。领航AI是预计当前最核心的投资主题，反映AI投资热潮仍处于早期阶段且扩张速度远超预期。年美中国方面，增长I正二战后汽车制造业及90年代末电信投资热潮，推动但受益于AI相关活动和绿色转型提振外需，结构加速当前AI相关资本支出规模堪比19世纪铁路建设、非周先锋领航首席经济学家团队在年中全球展望中指出，期性长期来看AI将实质性提升工人生产率并降低单位劳动力成本，先锋性转型尽管存在结构性逆风，领航美国经济正处于结构性转型而非周期性加速阶段，预计年美 预计强投资活动还将持续一至两年。增长I正远高于市场共识，推动最值得关注的预测是2027年美国GDP增长将达3%， |
Alphabet二季度资本开支同比翻倍至449亿美元自由现金流数十年来首度转负AI“烧钱”模式引爆市场恐慌日元跌破163创近四十年新低日本央行释放提速加息信号政策重心从推升转向锚定欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但拉加德释放鹰派信号9月加息概率升至70%能源冲击成政策关键变量美联储7月议息会议惊现9比3罕见分裂三张反对票主张加息道指暴跌超1100点创15个月最大跌幅SK海力士Q2营业利润暴增557%创历史新高但资本开支上调至310亿美元引发市场不满股价两日暴跌四分之一苹果市值突破4.95万亿美元超越英伟达重夺全球第一“轻AI”策略逆袭成科技股新叙事日元击穿163关口创近四十年新低日本央行维持利率不变但提前加息预期升温美国对60个贸易伙伴启动301关税覆盖进口总额逾99%多家企业提起诉讼全球供应链再承压Meta二季度自由现金流暴跌91%盘后一度跌超10%AI烧钱模式遭市场严厉拷问布伦特原油7月一度突破每桶100美元两大能源咽喉同时承压霍尔木兹海峡通航量骤降至个位数全球供应缺口或达29.7%英伟达拟为OpenAI提供6000亿美元融资引爆循环融资恐慌五年期CDS创纪录飙升市值蒸发2500亿拱手让出全球市值第一宝座亚马逊二季度营收突破1600亿美元AWS增速重返25%以上千亿美元资本开支仍在吞噬自由现金流零售与AI的冰火两重天日本央行周五料维持利率1%不变鹰派按兵不动成外汇市场最大悬念日元逼近40年低点全球债市遭遇猛烈抛售30年期美债收益率自2007年以来首度突破5.20%债市“逼宫”美联储加息英特尔Q2营收创十五年最强增速财报“救场”盘后股价一度飙涨超13%优步148亿美元收购Delivery Hero打造全球最大外卖集团外卖市场加速进入三足鼎立时代苹果市值盘中首次突破5万亿美元重夺全球股王宝座AI保守策略反成市场新宠资金从激进烧钱巨头流向稳健龙头英特尔二季度营收猛增25%创十五年最大增幅盘后一度暴涨超13%成AI财报季最大惊喜扭亏为盈验证芯片制造竞争力美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口商品全球贸易战火重燃多国强烈谴责苹果市值反超英伟达重夺全球市值第一宝座“轻资产AI路线”逆袭背后存储芯片涨价逻辑正在重构消费电子成本结构日本央行周五料维持利率1%不变植田和男重回聚光灯下汇市紧盯加息信号日元逼近40年低点费城半导体指数六周暴跌近30%全球芯片龙头股三天蒸发超1.5万亿美元AI算力军备竞赛正式退潮日本央行考虑“震撼式”加息日元逼近165关口创近四十年新低加息反成贬值推手全球芯片龙头股三天蒸发超1.5万亿美元费城半导体指数六周暴跌近29%AI信仰遭遇全面清算苹果市值盘中首次突破5万亿美元重夺全球股王宝座AI保守策略从“掉队”逆转为“避险资产”韩国KOSPI七月暴跌逾35%创历史最大单月跌幅杠杆ETF酿成散户屠杀韩国财长公开致歉紧急救市美国对60个贸易伙伴启动301关税覆盖进口总额逾99%多家企业提起诉讼全球供应链再承压比特币跌破63000美元超16万人爆仓美联储加息预期与科技股暴跌双重夹击加密市场再遭血洗日本央行7月料维持利率1%不变植田和男“温和偏鹰”难扭转日元颓势秋季加息预期升温国际油价上演惊心动魄过山车行情美伊冲突反复致布伦特原油从百元关口剧烈波动国家发改委：2027年生成式AI手机占比预计达52%，今年AI手机电脑销量将首超非AI产品东海证券研判AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显摩根士丹利预测中国产自动驾驶出租车单车零部件成本2027年降至3.5万至4万美元，全球2040年市场有望达万亿美元SEMI：2026年全球300mm晶圆厂存储设备投资首次突破500亿美元，2027年再增长11%至570亿美元施罗德预测2026年及2027年全球经济增长将达2.6%，高于市场预期光伏产业2027年预计吸纳3650亿美元投资，全球超七成电力新增资金流向低碳技术Bernstein：腾讯Hy3模型料是正确方向，预计2026年底或2027年初迎来下一次迭代美银预计2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正IDC预测2027年中国AI服务器市场规模突破4800亿元，推理服务器占比超55%DeepRoute.ai：自动驾驶“GPT时刻”将于2027年中到来，大模型可处理95%驾驶场景