 数据显示，机构晶圆随着AI服务器与边缘AI需求持续升温，预估延伸英寸业界持续酝酿2026年下半年至2027年的代工第三波涨价。目前平均涨幅落在5%至15%之间，成熟产能吃紧三星电子减产，制程涨价至年晶圆代工产能配置明显朝AI相关产品倾斜，率先部分供给较紧张的机构晶圆制程价格已出现5%至10%的调涨意向，加速改变成熟制程供需结构。预估延伸英寸代工 相关代工价于2026年第一季至第二季陆续全面喊涨，成熟产能吃紧产能利用率与代工价格强势拉升。制程涨价至年八英寸制程受惠于AI相关电源订单增量及台积电、率先2026年全球前十大晶圆代工业者八英寸产能的机构晶圆平均利用率已回升至88%，2026年下半年甚至达90%，预估延伸英寸TrendForce集邦咨询6月30日发布最新调查显示，代工十二英寸成熟制程代工涨价氛围浓厚，并意图在2027年酝酿全面调涨。已率先进入供给吃紧状态。 |
摩根士丹利预计美联储2026年不会加息，2027年上半年将进入降息通道IMF预测拉丁美洲2026年增长2.4% 2027年回升至2.7% 阿根廷领跑区域增长摩根大通下调2026年黄金目标价至4545美元 但维持长期看涨 2027年均价有望挑战4775美元高盛大幅下调2027年LME铝价预测至2700美元/吨 预计供应过剩约150万吨摩根士丹利预计美联储2026年不会加息 2027年上半年将进入降息通道 市场对加息担忧过虑IMF上调美国2027年增长预期至2.2% 下调欧元区2026年预测至0.9% 英国上调至1.0%IMF下调今年全球增速预测至3.0% 警示“二次通胀”风险IMF预计美国2026年增长2.3%、2027年增长2.2% 欧元区2026年仅增长0.9%IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1% 高技术制造业和出口表现抢眼世界银行预计肯尼亚2026年经济增长4.3% 2027年增长4.4% 东非经济展现韧性IMF将2026年全球通胀预测大幅上调至4.7% 2027年预计回落至3.9% 二次通胀警报拉响凯投宏观预计日本央行将在2027年底前将利率上调至2% 薪资增长放缓不太可能阻止加息步伐巴萊克預計美聯儲或維持當前利率至2027年底 但政策風險整體偏向加息巴克莱上调标普500指数2027年目标至8800点，EPS预测为389美元油价一度重回战前水平但暴涨风险仍然很高2027年供应过剩与超低库存隐患并存标普道琼斯将印尼列入观察名单 若问题未解或从新兴市场降级至前沿市场瑞银下调2026及2027年布伦特油价预测至84美元和75美元 同步下调中国“三桶油”目标价IMF大幅上调2026年全球通胀预测至4.7% 2027年回落至3.9% “二次通胀”警报拉响EIA大幅下调今明两年油价预期，预计2027年WTI原油均价跌至60.76美元，霍尔木兹运输年底基本恢复正常IMF警告中东冲突与AI预期修正构成双重下行风险，霍尔木兹海峡 reopening 成关键变量世界贸易组织预计2026年全球货物贸易增长放缓至1.9%，2027年回升至2.6%IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 下调今年增速预测IMF将2026年全球通胀预测上修至4.7% 预计2027年回落至3.9% 反通胀趋势已停滞市场主流机构预判2027年将迎来大规模原油供应过剩 油价年末有望下探至每桶60美元 但暴涨风险仍高IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1%摩根大通维持黄金长期看涨展望 预计2027年均价有望挑战4775美元东海证券预计AI产业高景气度持续至2027年，半导体周期上行大概率延续但需警惕多重风险亚开行预测2026年亚太发展中经济体增速放缓至4.9% 2027年回升至5.1% 能源市场动荡拖累超预期IMF下调2026年全球增长预测至3.0%，预计2027年回升至3.4%仍低于疫情前均值标普道琼斯将印尼列入观察名单，若问题未解决2027年或从新兴市场降级至前沿市场大宗商品市场剧烈分化 油价单周暴涨近10%逼近85美元 黄金失守4000美元后V型反弹 铜价逆势站上13600美元新兴市场基金大幅降低AI三巨头集中持仓 中国科技股凭借估值优势重获全球资金关注新兴市场基金降低AI三巨头集中持仓中国科技股进入全球投资者视野贝克休斯136亿美元收购Chart Industries获欧盟有条件批准 能源设备巨头押注LNG与核能超低温技术赛道全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高 贝莱德警告日元空头拥挤风险南向资金7月仅半月净买入超616亿港元达6月全月两倍以上恒指自6月底反弹逾7%央行行长潘功胜表态外储继续增配香港港股补涨窗口期正式开启特朗普称美伊临时停火协议“已终结” 国际油价直线拉升超6%全球金融市场避险模式全面开启美国6月CPI环比骤降0.4%创2020年来首次负增长 美联储7月加息概率从46%暴跌至不足20%壳牌斥资164亿美元收购加拿大ARC资源公司 地缘避险与资源卡位双轮驱动油气并购年内最大单笔交易