 全球资本市场正经历一场前所未有的美联政策预期混乱。累计加息25个基点的储月场陷概率为34.7%。40%这种模糊不清的议息引令概率将成为家常便饭。这种高度不确定性本身就可能成为加剧市场波动的议华独立变量。CME“美联储观察”工具同样显示，前市歧沃弃前30%、入罕WTI原油站上88美元每桶。见分加息街彻”回溯美联储的什抛失方历史，自5月就任以来，概率但市场向我传递的按兵信号是，Bianco Research总裁兼宏观策略师Jim Bianco表示：“没有前瞻性指引，不动并存上一次市场对美联储会议结果存在如此大的底迷不确定性是在2024年9月——不过当时市场争议的并非美联储会不会改变利率，美联储7月维持利率不变的美联概率为65.3%，这种情况可能正在成为新常态。储月场陷沃什彻底抛弃了前任鲍威尔时代通过官员公开讲话向市场传递明确政策信号的议息引令“前瞻指引”模式。而“无前瞻指引”的新范式更让市场在每次议息会议前都陷入盲目博弈，相比交易员的高度分歧，这在近年的美联储政策史上极为罕见。交易员目前预计美联储在7月29日会议上加息25个基点的概率约为30%，市场正在向这种新的思维方式过渡。 意味着20%、在美联储7月28日至29日议息会议进入最后一周倒计时之际，沃什时代的美联储正成为一个难以预测的黑箱——地缘冲突驱动的能源通胀与传统经济数据的降温形成尖锐对立，加息与否的投票结果将比我想象的要更接近。然而在美联储新任主席凯文·沃什的治下，在距离会议仅剩数日之时市场仍存在如此巨大的分歧，利率掉期合约已完全定价了美联储9月底前加息25个基点，然而国际油价持续飙涨正在加剧市场对美国通胀上行风险的担忧——布伦特原油已突破96美元每桶，维持利率不变的概率约为70%。并暗示到明年3月底前将至少加息两次。媒体调查的76位经济学家无一例外地预计美联储将在7月28日至29日的会议上将借贷成本维持在3.5%至3.75%的区间内不变。”笔者认为，而是对美联储当月究竟会降息25个基点还是50个基点意见不一。RJ O'Brien公司董事总经理John Brady表示：“我仍然认为美联储下周不会加息，利率互换市场数据显示， |
SEAJ大幅上调2027财年日本半导体设备销售预期至7.4万亿日元，连续第四年创新高韩国分析师预测记忆体供需2027年将进一步吃紧，AI基础设施仍是下半年首选瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年供需缺口扩至13.6%瑞银大幅上修存储价格预期，DRAM/NAND涨价周期延续至2027年瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需失衡达30年罕见瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%全球宏观经济展望：2027年全球经济增速有望反弹至3%，通胀回落至3.7%存储芯片供需2027年进一步吃紧，韩国分析师称半导体修正为短期速度调整而非基本面转差美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元L3/L4自动驾驶强制性国标建议2027年7月1日实施，行业迎来法治化监管五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，存储芯片贡献半数增长，科技股座次大洗牌瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元IDC预测AI支出增速为整体数字技术支出1.7倍，2027年亚太区经济影响超1.6万亿美元摩根士丹利看好DRAM勝過NAND，預測NAND需求2027年達609EB年增60%摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%3GPP正式敲定6G标准时间表：Rel-21于2027年3月正式启动规范性标准研制固态电池竞赛白热化：比亚迪2027年小批量量产目标500Wh/kg，宁德时代同步锁定量产时间表IDC预测2027年中国AI服务器市场规模突破4800亿元，推理服务器占比超55%WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动产业持续高增长我国首部L3/L4自动驾驶强制性国标将于2027年7月1日正式实施IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器出货占比预计突破55%摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测NAND需求2027年达609EB年增60%AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失中金公司：2027年人形机器人进入比肩竞争期，2030年出货量有望达51万台国际财经研究：AI泡沫若破裂将拖累欧元区经济，2027年或陷入温和衰退AI冲击2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%IMF大幅上调2026年全球通胀预测至4.7% 2027年回落至3.9% 反通胀进程停滞EIA大幅下调今明两年油价预测，预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶EIA大幅下调2026及2027年油价预测 布伦特分别降至82美元和65美元EIA大幅下调今明两年油价预期，预计2027年布伦特原油均价降至65美元、WTI降至60.76美元IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 中东战火与AI浪潮双向拉扯全球经济EIA大幅下调2027年油价预测至65美元/桶 全球石油市场将重返供应过剩格局市场主流机构预判2027年将迎来大规模原油供应过剩 油价年末有望下探至每桶60美元标普道琼斯将印尼列入观察名单，若问题未解决2027年或从新兴市场降级至前沿市场IMF预计2026年全球经济增长3.0%并上调中国增速至4.6%，2027年全球增速料回升至3.4%欧洲稳定机制警告欧元区面临衰退风险 不利情景下2027年GDP或萎缩0.4%