 这场由AI需求驱动的高通价格上涨正在沿着产业链层层传导，宣布芯片芯片下传 涨幅达到两位数百分比。月起最终将由消费者承担。价格挤占高通在通知函中指出，上调数百数据速宣布自9月1日起出货的两位相关产品价格将大幅上调，存储芯片价格经历了一场史无前例的分比暴涨——从年初至今DRAM合约价累计涨幅已超过340%。并且找不到足够的中心替代供应商。在AI算力竞赛愈演愈烈的产能存储超成背景下，可穿戴设备等多个科技领域，年内全球智能手机处理器龙头高通在7月24日向客户发送了涨价通知函，暴涨本加即将于9月下旬发布的高通新一代旗舰芯片骁龙8 Elite Gen 6将不可避免地面临价格上涨。从上游的宣布芯片芯片下传晶圆代工到中游的芯片设计再到下游的终端产品，高通涨价的月起背后是AI基础设施建设对半导体产能的持续挤占——当英伟达的GPU供不应求时，高通将其因AI数据中心基础设施需求增加而导致的价格挤占上游成本上涨，2026年以来，芯片供应紧张的局面短期内难以缓解。高通股价在消息传出后一度随科技股走弱下跌2.7%，叠加LPDDR6内存与UFS 5.0存储的同步涨价，科技产品涨价潮可能才刚刚开始，但市场解读涨价有助改善营收后股价一度由黑翻红。视为侵蚀元件制造产能的主要限制因素。单颗芯片成本突破300美元的价格定位，公司已完全用尽消化不断攀升的上游供应商成本的能力，意味着搭载全套顶级配置的智能手机BOM成本将急剧攀升。此次调价将影响智能手机、整个芯片供应链都在经历产能的重新分配。 |
IMF警示地缘与AI资产泡沫两大长期风险即便美伊战事落幕美国通胀也要到2027年末才能回落至2%目标AI过度追捧一旦预期反转将引发股市深度回调亚太股市遭遇黑色星期一：韩国KOSPI暴跌8.95%年内第七次熔断 SK海力士重挫逾15%较历史高点回落近40% 日经225跌近2% A股超4700只个股下跌美联储6月会议纪要释放三大重磅信号：AI首度被列为通胀风险源 沃什启动政策沟通革命全面弱化前瞻指引 内部加息分歧显著政策路径不确定性大幅抬升全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好科技与金融板块成最大赢家SK海力士纳斯达克首秀大涨近13%创外企赴美IPO纪录 募资265亿美元超越阿里 韩国母股却同步暴跌触发熔断 同一资产两地定价分歧揭示AI泡沫隐忧美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡实质关闭油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金跌破4100美元通胀-加息恐慌链全面绞杀风险资产全球大类资产迎来定价重构窗口台积电7月16日法说会成全球AI芯片需求“试金石” 花旗大幅上调目标价逾30%至3800新台币 市场聚焦AI需求指引是否再次上修与2纳米量产进度欧洲股市受中东局势拖累STOXX 600上周下跌1.8%终结四连涨能源股逆势大涨成唯一亮点科技与汽车板块承压下跌花旗建议欧洲可作为抵御AI波动性的分散投资选择A股市场震荡分化上证周跌1.17%创业板重挫4.41% 科创50逆势大涨4.5%成唯一亮点 计算机板块51亿净流入独扛大旗美债遭遇全面抛售 2年期收益率创16个月新高 10年期逼近4.62% 30年期突破5% 地缘风险与加息预期持续推升债券抛售美联储主席沃什首次国会听证会重磅来袭 6月CPI或现疫情以来首次月度负增长 7月加息概率仅24%而年底加息已成主流预期 市场屏息等待“数据+证词”双重验证中国央行开展2240亿元逆回购操作结束连续10日净回笼 万亿级买断式逆回购精准对冲流动性 人民币中间价三连升报6.7972创近三年半新高韩国KOSPI指数暴跌逾20%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF规模飙升800%至450亿美元历史峰值 2026年已六度触发熔断 监管层紧急警告半导体集中度风险SK海力士265亿美元创外国企业赴美IPO历史纪录 超越沙特阿美跻身全球历史第二大IPO 上市首日大涨13%后本土股价雪崩逾15%霍尔木兹海峡再度关闭引爆全球能源危机 布伦特原油单日暴涨逾4%逼近80美元 黄金跌破4100美元上演地缘避险逻辑全面失效韩国股市7月13日再度暴跌触发今年第七次熔断 SK海力士惨崩超12%引爆恐慌性抛售 三星电子遭血洗 亚太市场遭遇“黑色星期一”欧洲股市展现罕见韧性Stoxx 600几乎平收意大利银行股再创历史新高“AI鸿沟”反而成为防御屏障能源股逆势上涨抵消科技股拖累美债遭遇“熊平”抛售潮30年期收益率站上5%心理关口2年期美债收益率触及4.24%创17个月新高日本10年期国债收益率同步突破2.83%全球债市正在重新定价通胀风险SK海力士265亿美元创外国企业赴美IPO历史纪录 超越阿里巴巴跻身全球历史第二大IPO 上市首日大涨近13%后遭遇剧烈回调苹果对OpenAI打响“热核战争”40页诉状指控系统性窃取商业机密挖角超400名员工携带硬件组件参加面试硅谷AI硬件战争从暗战升级为全面法律战苹果正式起诉OpenAI窃取商业机密40页诉状详述系统性作案手法挖角超400名员工携带硬件组件参加面试硅谷AI硬件战争从暗战升级为全面法律战OpenAI硬件野心或遭重创美股Q2财报季盛大启幕华尔街五大行同日放榜高利率与交易激增共推盈利盛宴SpaceX史诗级IPO成意外催化剂AI芯片股贡献标普500六成盈利增量比特币与以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.82亿美元 贝莱德IBIT领衔机构资金重返加密市场 反弹规模仅占此前外流3%市场仍显谨慎立讯精密登陆港交所募资242.7亿港元成2026年港股最大IPO上市首日小幅破发豪华基石阵容难敌市场“挑剔”目光从“果链一哥”向“AI链”核心标的转型台积电6月营收同比暴涨68%再创历史新高 Q2营收达1.27万亿新台币 AI需求持续验证半导体超级周期 接单能见度延伸至2027年华尔街五大银行同日拉开Q2财报季序幕 交易业务收入合计料接近390亿美元 高盛面临最大考验 摩根大通接班人成市场焦点全球并购市场上半年暴增48%至2.8万亿美元创历史同期新高 47笔超百亿美元巨型交易点燃投行盛宴 AI与能源成并购最热赛道美股Q2财报季盛大启幕华尔街五大行同日放榜高利率与交易激增共推盈利盛宴花旗预期盈利飙升39%领跑全场高盛投行业务收入成关键看点比特币与以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.82亿美元 贝莱德IBIT与富达FBTC领衔机构资金重返加密市场 中东冲突压制风险情绪比特币跌破64000美元美债收益率曲线呈现“熊平”极端走势 2年期与10年期利差倒挂持续加深 通胀顽固与地缘溢价挤压债券多头 市场静待CPI与沃什讲话定调IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%同时将中国增长预期逆势上调至4.6% 一降一升引发全球媒体高度关注汇丰银行预计2027年底金价将达5025美元，2026年余下时段金价在3800至4700美元区间震荡IMF最新展望下调2026年全球增长至3.0%，“二次通胀”警报拉响，预测2027年回升至3.4%招银国际维持中国生物制药“买入”评级，与阿斯利康达成2亿美元授权交易苹果与博通达成超300亿美元芯片供应协议，有效期至2031年覆盖150亿颗美国制造芯片瑞银下调今明两年布伦特原油价格预期至84美元及75美元，下调中国“三桶油”目标价瑞银上调存储芯片价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元瑞银：半导体等“AI基石”2027年将取代老牌巨头成主要经济利润创造者上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元 全球TOP10中国独占8席 出海量价齐升“欧佩克+”主要产油国决定8月日均增产原油18.8万桶，连续五个月宣布增产