IMF下调2026年全球经济增长预期至3% 美伊停火协议破裂与AI驱动分化重塑全球经济格局中国二季度GDP预计放缓至4.5% K型分化加剧新旧动能转换进入阵痛期政策储备加力稳增长全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好特朗普宣布霍尔木兹海峡封锁及20%通行费引爆油价 布伦特突破85美元黄金失守4000美元大关霍尔木兹海峡封锁引爆油价狂飙布伦特原油突破85美元创一个月新高特朗普20%通行费计划24小时夭折金价一度失守4000美元地缘避险逻辑彻底失灵美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至17%沃什国会首秀宣告新美联储框架将AI列为通胀三大风险之一港股科技板块迎来阶段性修复窗口恒生科技指数周涨5.33%阿里巴巴大涨17%领涨南向资金半月净买入超616亿港元成反弹核心推手美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至12.3%沃什国会首秀泼冷水重申对高通胀零容忍并将AI列为通胀新变量中国二季度GDP预计放缓至4.5% K型分化加剧新旧动能转换进入阵痛期 政策储备加力稳增长美联储主席沃什国会首秀亮出“新政宣言” 对高通胀“零容忍”不因单月CPI好转动摇政策判断高盛二季度股票交易收入飙至74亿美元创行业历史新高摩根大通净利212亿美元刷新美国银行业单季纪录五大行财报集体炸裂特朗普宣布霍尔木兹海峡封锁及20%“保护费”引爆油价 布伦特突破85美元后24小时内政策戏剧性逆转SpaceX股价三连跌逼近135美元IPO发行价市值蒸发近8500亿美元资深投资人警告“史上最大规模套现”解禁潮尚未开始合理价格或仅30美元中国二季度GDP预计放缓至4.5% K型分化加剧新旧动能转换进入阵痛期政策储备加力稳增长中国上半年算力硬件进出口暴增56.6%至5.13万亿元AI引爆外贸集成电路出口狂飙货物贸易规模历史同期首破25万亿元上海出口集装箱运价指数终结十连涨暴跌4.27%航运淡季拐点已确认南向资金7月仅半月净买入超600亿港元达6月全月两倍以上央行行长潘功胜表态外汇储备将继续增配香港恒指自6月底反弹逾7%港股补涨窗口期正式开启比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期与地缘风险仍是悬顶之剑全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险全球廉价资金时代加速终结美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 “美元债务死亡循环”阴云再度笼罩全球新兴经济体全球股票基金单周吸金492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球买气布伦特原油突破85美元金价失守4000美元大宗商品市场上演多空拉锯战美联储理事沃勒放鹰称若通胀更高必升息市场押7月出手概率一度逼近50%2年期美债收益率飙至4.28%创2025年2月以来新高沃什国会首秀前夕鹰鸽博弈白热化全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创近30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险全球廉价资金时代加速终结美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创近30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险全球廉价资金时代加速终结日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 全球利率“大重置”风暴席卷债市贝莱德警告日元空头拥挤风险原油飙升与黄金失守4000美元同时上演 地缘政治避险逻辑为何彻底失灵美联储主席沃什国会首秀亮出“新政宣言” 对持续高通胀“零容忍”并宣布启动“白纸”大改革 首次将AI纳入通胀分析框架瑞銀大幅上修DRAM價格預測，2027年記憶體晶片營收將達1.76兆美元具身智能2027年或迎规模拐点，2026年被视为量产元年瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，行业座次大洗牌瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌美银：2027年全球云AI资本支出将达1.5万亿美元，存储芯片估值仍被低估国际货币基金组织预测2026-2027年全球经济增速将保持3.3%左右的温和韧性野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且为部署高峰具身智能2027年或迎規模拐點，工業To B場景將率先突破摩根士丹利：AI驱动NAND需求2027年达609EB年增60%，DRAM优于NAND投资逻辑分化瑞银：AI基础设施股的利润已经超越七巨头，2027年行业前五可能发生洗牌