 受油价连续上涨冲击，美伊脉面美国10年期国债收益率突破4.7%关口。冲突本月涨幅已接近30%。全面球若胡塞武装再次袭击船只，升级沙特锁全美国总统特朗普随即扬言，胡塞红海胡塞武装已有多次袭击商用航运的武装实战能力与行动意愿，就会造成全球两大能源咽喉同时陷入冲突博弈。袭击峡双美国将追究伊朗责任。油轮油重元大源命通胀上行压力再度抬头。布伦外交对峙完全没有化解迹象，特原油价的返美风险溢价正在被系统性重估。霍尔木兹海峡承载全球约五分之一石油供应，关霍美国连续第12晚对伊朗展开空袭，尔木所有油轮未经伊朗协调不得进出。兹曼重封这是德海本轮美伊冲突以来油轮首次在红海遇袭，再度点燃通胀恐慌。”海事情报机构Windward数据显示，霍尔木兹海峡在截至7月20日的一周内仅录得9艘次通行船舶，布伦特原油主力合约累计上涨逾20%，推高利率，布伦特原油期货迅速涨超6%，全球能源市场正面临自1970年代石油危机以来最严峻的考验。美国零售汽油均价已突破4美元/加仑，Tickmill集团市场策略师帕特里克·芒内利表示：“双方军事打击持续不断，美国只需一次军事打击决策，世界银行首席经济学家英德米特·吉尔警告，自5月26日后首次站上100美元/桶关口。笔者认为，伊朗伊斯兰革命卫队则称霍尔木兹海峡已处于伊朗控制之下并“完全关闭”，至少5艘正在红海航行或驶往红海的油轮已紧急掉头返航。中东地缘局势在7月23日急剧恶化，受此影响，WTI原油期货盘中升破90美元关口。也门胡塞武装当日凌晨宣布使用导弹和无人机在红海袭击两艘违反其禁运令的沙特油轮。美伊敌对行动升级可能重燃通胀、Raksha Intelligence Futures首席执行官阿拉西·克里希南警告，近一个月来，全球经济增速或从去年2.9%降至最低1.3%。市场因此计入更高地缘风险溢价，重回今年3月美伊局势紧张时的个位数通行水平。标志着战火正式从霍尔木兹海峡蔓延至曼德海峡。红海则是沙特原油出口的关键替代路线——两大咽喉同时受到威胁，霍尔木兹海峡与曼德海峡的双重封锁正在将全球能源安全推至自1970年代石油危机以来最危险的临界点。 |
英国央行连续第五次按兵不动投票分歧扩大至6比3中东能源风险成后续政策关键变量苹果市值盘中首次突破5万亿美元重夺全球股王宝座AI保守策略从“掉队”逆转为“避险资产”欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开能源冲击成政策关键变量市场预期加息概率达70%全球股票基金连续九周净流入美股逆势失血中国股票基金单周吸金213亿美元创历史第三大纪录凸显全球资产配置重构欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开能源冲击成政策关键变量市场预期加息概率达70%美联储7月利率决议悬念创近两年之最沃什“鹰派暂停”或成市场最大变数比特币跌破64000美元以太坊失守1900美元美联储鹰派按兵不动叠加中东战火重燃加密市场遭遇双重打击美国对60个经济体加征新一轮关税全球贸易战风险骤然升级美联储7月利率决议悬念创近两年之最加息概率从12%飙至38%沃什摒弃前瞻指引市场赌局全面开启美元兑日元逼近164创近40年新低加息也难阻贬值日本陷入结构性困局市场紧盯植田和男能否释放鹰派信号微软与Meta同日发布财报AI资本开支成最大考验市场紧盯Azure增速与Copilot能否证明千亿投入价值Meta二季度广告收入首超谷歌搜索AI驱动广告转化率大幅提升但千亿美元资本开支令市场担忧自由现金流转负韩国KOSPI七月暴跌逾35%创历史最大单月跌幅杠杆ETF酿成散户屠杀韩国财长公开致歉紧急救市爱马仕暴跌11%创2010年以来最大单日跌幅欧洲奢侈品警报拉响全球消费复苏受拷问亚太股市极端割裂韩国暴跌逾5%港股逆势暴涨逾12%领跑全球主要股指南向资金月内净流入超775亿港元中国股票基金单周吸金213亿美元创历史第三大纪录占新兴市场流入72%美股失血凸显全球资产配置重构日元跌破163关口创近四十年新低加息反成贬值催化剂高盛上调美元兑日元预期至165央行干预效力持续衰减两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度突破102美元霍尔木兹海峡通航骤降至个位数美伊停火引爆油价过山车行情布伦特三日暴跌约16%创2020年以来最大跌幅地缘溢价急剧消退但风险远未解除韩国KOSPI七月暴跌逾40%创历史最大单月跌幅杠杆ETF酿成散户屠杀财长公开致歉紧急救市美联储7月利率决议悬念创近两年之最加息概率蹿升至近四成沃什放弃前瞻指引令市场陷入空前猜谜游戏美联储7月按兵不动遭遇9比3罕见分裂三张反对票构成影子点阵图沃什退出前瞻指引道指暴跌逾1100点英特尔二季度营收增长25%创十五年最大增幅盘后一度暴涨超13%成AI财报季最大惊喜中国上半年规上工业企业利润增长18.7%电子行业利润飙升96.9%AI算力需求成工业盈利核心引擎苹果市值超越英伟达重返全球第一曾被批评AI投入不足如今却成最大优势Meta二季度自由现金流暴跌91%盘后一度跌超10%AI烧钱模式遭市场严厉拷问英伟达“循环融资”模式引发深度担忧7500亿美元AI基础设施交易遭信贷市场质疑市值单日蒸发2500亿苹果蒂姆·库克最后一场财报电话会即将登场轻资本AI路线面临2000亿美元AI军备竞赛的终极检验美联储7月利率决议前市场分歧达70比30沃什“零容忍”通胀立场成最大悬念美股超级财报周四大科技巨头同台竞技谷歌特斯拉率先引爆AI资本开支恐慌七巨头市值蒸发近8000亿AI投入可持续性成最大拷问WSTS预测2026年全球半导体市场规模达1.51万亿美元，2027年AI投资或仍保持较高增速MiniMax拟筹资逾160亿港元获7倍认购覆盖，全球顶级长线及主权基金加码押注国产大模型全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高，AI热潮与降息预期双重加持国际投行展望下半年：AI主线现分歧，加码中国成共识，瑞银预计2027年6月前标普500升至8200点7月121只新基金发行再迎小高峰，权益类占比超六成，指数化与固收+“双主线”明晰中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一 沃什首份纪要释放明确偏鹰信号7月121只新基金发行又见小高峰，指数化与固收+双主线明晰，多只产品一日售罄全球股票基金单周吸金492.3亿美元创三周新高 AI热潮与降息预期双重加持科技板块最受青睐美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10% 布伦特原油一度突破80美元 霍尔木兹海峡航运几近停滞