 AMD、野村全球数据中心建设才刚开始放量，证券周期但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，高峰野村预计全球服务器市场增速由43%大幅上调至2026年的推至74%和2027年的65%，野村估计实际产出仅1,年年800kpcs。另外CPU需求被系统性低估，全球器市AI服务器增速由58%上调至2026年的服务78%和2027年的76%。部署高峰在2027年之后才开始下行，场增这将进一步延长周期。速达台积电产能目标2,野村000kpcs，吉瓦级项目从40个增至50个，证券周期高峰 整个周期被推后。推至野村证券已确认将AI周期顶部延至2028年。年年Arm和英伟达都在扩张CPU市场规模，全球器市项目数从240个增至280个， |
美联储加息预期急剧升温7月会议悬念创近年之最市场定价与经济学家罕见出现巨大分歧欧洲央行上演“鹰派暂停”九月加息大门洞开裂油价重返100美元推高加息预期拉加德警告通胀直至2027年上半年仍高于目标下周34%标普成分股集中放榜叠加美联储决议市场面临年内终极考验美联储7月加息概率飙至35.8%沃什新政下市场失去前瞻指引9月行动概率突破八成市场与经济学家罕见巨大定价分歧特斯拉二季度利润断崖式暴跌57%自由现金流两年首度转负股价单周暴跌18%马斯克豪赌AI称资本效率低一点也没关系欧元区7月PMI意外升至51.9重返扩张区间创四个月新高欧元区经济迎来微弱复苏信号布伦特原油突破100美元创两个月新高霍尔木兹红海黑海三大能源命脉同时告急全球约四分之一石油供应面临直接威胁美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口多国强烈谴责贸易战阴影再度笼罩亚太股市遭遇黑色星期五日经狂泻逾两千点韩股再触熔断半导体与汽车板块全面承压亚太股市遭遇黑色星期五日经狂泻逾两千点韩股暴跌半导体与汽车板块全面承压比特币稳守65000美元展现罕见独立性CLARITY法案最快下周表决拟禁总统及联邦官员发币美联储加息预期急剧升温9月概率突破八成沃什新政下市场失去前瞻指引罕见出现巨大定价分歧美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至30%市场重新定价年内两次加息欧洲天然气价格一个月飙升近50%突破62欧元/兆瓦时高盛大幅上调预测警告冬季供应危机中东战火AI泡沫与关税三利空完美风暴夹击全球股市惨遭血洗科技七巨头领跌半导体板块成重灾区黄金宽幅震荡打响4000美元保卫战加息预期与地缘避险两股力量激烈拉锯贵金属进入多空博弈关键期英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%AI算力结构性红利重塑产业格局欧洲央行鹰派按兵不动维持2.25%利率拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年9月加息难以避免美国一周内密集加码关税覆盖近60个经济体99.4%进口商品受波及全球贸易战阴影再度笼罩新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元刷新历史第三大单周流入纪录外资密集唱多中国资产谷歌与特斯拉AI烧钱大战掏空现金流二季度双双录得负自由现金流科技七巨头单日市值蒸发7970亿美元创15个月最惨烈一天红海航线告急胡塞武装袭击沙特油轮布伦特原油时隔两月重返100美元霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁日元逼近164关口创四十年新低美国财政部直指日元被严重低估敦促日本央行继续加息美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇二战以来最严峻挑战布伦特原油突破100美元创两个月新高胡塞武装红海袭击开辟中东新战线霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁港股IPO市场“冰火两重天”上半年新股首日平均回报达61%暗盘破发率升至54%资金向AI硬科技集中花旗列出六大极端商品尾部风险情境油价上看每桶200美元铜价看23000美元黄金或反弹至6000美元日元汇率暴跌至163.99创1986年以来近四十年新低美财政部认定日元“被严重低估”日本央行释放提速加息信号美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至近38%沃什时代政策不确定性成新常态**英伟达Q2营收同比增长68%至421亿美元AI芯片需求持续爆发但盘后股价因资本开支隐忧小幅震荡三星电子二季度营业利润暴增1814%创历史新高AI存储芯片成唯一引擎传统手机业务首次陷入亏损结构性分化警示AI繁荣的脆弱性日美韩罕见联手干预汇市日元盘中狂飙超500点美元指数跌破100大关新兴市场货币保卫战打响三星电子二季度营业利润暴增1814%创历史新高AI存储芯片成唯一引擎传统手机业务首次亏损结构性分化警示AI繁荣的脆弱性比特币重返65000美元7月涨幅超10%但成交量创2023年以来新低暗藏隐忧Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后一度重挫超11%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速盘后大涨近10%AI云业务成最大亮点订单积压逼近5000亿美元美联储7月议息惊现三张反对票创2016年来首次沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅日本央行实施“静默干预”日元单日暴涨逾3%日美据悉联手行动东京通胀加速至1.9%秋季加息预期升温微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场追捧盘后一度大涨10%市值单日增4500亿美元创美股历史之最IMF下调2026年全球经济增速预测至3.0%同时上调中国经济增长预期0.2个百分点“二次通胀”警报拉响全球复苏分化加剧