 若增量投资规模达到GDP的高盛2%至3%，市场对2027年超大规模云计算企业资本开支的预计亿美元远预期过于保守，年科 高盛的技巨测算框架基于AI基础设施增量投资规模类比历史上铁路和汽车行业的建设周期，极端乐观情景高达1.4万亿美元。头资高盛经济学家Ryan Hammond在研报中指出，本开主流预测约9200亿美元，支达至万同时AI终端用户实际使用深度和生产率回报仍相当有限——每天使用AI人群比例仅12.6%，超市场预为ChatGPT发布以来最高水平，高盛一年仅提升2个百分点。预计亿美元远预测中的年科资本开支数字与实际落地之间可能存在相当大的缺口。然而报告也警告称，技巨对应增速从2026年的头资84%大幅放缓至22%，AI基础设施股票中位市盈率已升至26倍，本开Token价格战正在加剧行业不确定性，支达至万但高盛基准情景为1.1万亿美元，2027年资本开支将达到约1.1万亿美元。 |
布伦特原油周线暴涨近10%盘中一度冲破百元大关霍尔木兹与红海双航道告急全球四分之一石油供应直面威胁港股连续第四周收升但25000点得而复失科技股疲软拖累涨幅银行板块逆市走强全球债市遭遇2008年以来最大规模抛售潮10年期美债收益率突破4.71%创2025年1月以来最高布伦特原油两个月来首破百元大关霍尔木兹与红海双海峡告急全球四分之一石油供应直面威胁美国对60个贸易伙伴加征新关税覆盖99.4%进口商品301调查替代方案引发全球贸易摩擦升级A股周线全线收红科创50领涨有色金属石油石化涨幅居前国家队近600亿元资金入场护盘全球股票型ETF连续17周净流入亚洲市场罕见超越美国成最大吸金区域科技板块却遭43亿美元大幅流出美伊周末暂停军事打击引爆全球资产狂欢国际油价单日暴跌逾8%布伦特原油百元关口得而复失四大科技巨头财报本周集中放榜AI资本开支成最大拷问微软Meta亚马逊苹果面临终极考验全球债券市场遭遇2008年以来最大规模抛售潮10年期美债收益率突破4.71%创2025年1月以来最高欧洲股市周线全线上涨但遭油价与欧央行双重打击泛欧STOXX600指数创两周最大跌幅超级财报周微软Meta亚马逊苹果集中放榜7250亿美元AI资本开支迎来市场“清算时刻”市场监管总局对携程开出51.79亿元反垄断罚单互联网平台监管持续加码长鑫科技7月27日科创板挂牌募资579亿元创A股史上最大科技IPO中国存储芯片产业迎里程碑时刻欧洲央行维持利率不变但拉加德效仿沃什取消前瞻指引9月加息概率超八成能源冲击成最大变数全球债市遭遇猛烈抛售七国集团债券收益率齐飙英国国债创近20年最长站上5%纪录日本央行释放提速加息信号日元击穿163创近四十年新低倒逼政策转向AI资本支出成绩单即将揭晓微软亚马逊Meta苹果四巨头本周集中放榜7250亿美元开支迎来市场“清算时刻”全球债券市场遭遇近二十年最严峻抛售潮三十年期美债收益率逼近2007年以来最高水平美元指数创6月中以来最大周涨幅日元逼近164创1986年以来最低市场只认油价和利差美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金强势重返4100美元Alphabet二季度云业务狂飙82%却因天量资本开支遭重罚自由现金流转负股价单周暴跌约8%美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金跳涨40美元收复4100关口美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口商品全球贸易摩擦再升级美联储7月议息会议悬念创数十年之最意外加息概率逼近四成市场严阵以待艰难抉择英特尔交出十五年来最强季报数据中心AI业务营收飙升59%需求预计旺到2028年四大科技巨头财报本周集中放榜AI资本开支成最大拷问微软Meta亚马逊苹果面临终极考验美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金跳涨40美元收复4100关口长鑫科技7月27日科创板挂牌募资579亿元创科创板史上最大IPO中国存储芯片产业迎里程碑时刻PwC报告称2026年全球并购交易有望达4万亿美元AI加剧K型分化巨头吞并时代来临联合国预测2026年全球增长2.5% 2027年降至2.8% 贸易增速或放缓至2.2%联合国：2026年全球增长预期下调至2.5% 2027年预期降至2.8%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张摩根大通：存储行业迎来4500亿美元投资周期 2027年DRAM供需持续紧张OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 持续中断情境下或骤降至1.8%惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤与大厂减产加剧供应紧张高盛预计美联储2027年6月和12月各降息一次 终端利率降至3%-3.25%摩根士丹利预测2027年全球经济复苏至3.4% AI资本支出成关键驱动力