 这将导致2026年供应短缺15%、摩根AI驱动的士丹NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的400EB及2027年的609EB，DRAM相较于NAND具备成熟的利预长期合约机制、2027年短缺9%。测N场份报告预测，求年记忆体芯片的应用投资逻辑正从全面上涨转向结构性分化，年增率达60%。占市来自AI与服务器的摩根更强需求能见度等优势。而2025年仅为18%。士丹AI应用将占2027年NAND总市场的利预41%，根据摩根士丹利7月2日的测N场份报告，建议优先考虑DRAM而非NAND Flash。求年应用 |
集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张西太平洋银行预测新西兰2027年底官方现金利率达4.0%峰值 加息次数少于此前预期半导体业内人士称存储芯片供需关系2027年才迎转折 价格继续上涨为确定性趋势TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤与大厂减产加剧供应紧张半导体业内人士称存储芯片供需关系2027年才迎转折 价格继续上涨为确定性趋势瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 若能源中断持续或骤降至1.8%摩根大通大幅上调WFE预测：2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段IMF预计2027年全球经济增速3.2% 人工智能每年贡献0.3至0.5个百分点世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累亚行预测2027年中国经济增速4.5% 高科技投资成增长主动力高盛预计2027年6月和12月各降息一次 终端利率降至3%-3.25%国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本摩根士丹利：科技巨头AI资本支出强度2027年将达44% 全面超越互联网泡沫峰值TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张高盛：2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6%世界银行预计2027年全球增速回升至2.7% AI技术加速渗透实体经济IMF预计2026年全球经济增长3.1% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力IMF预计2027年全球经济增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%同时上调中国至4.6% AI热潮部分抵消中东战事拖累中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元授权合作，港股创新药ETF大涨巴克莱：美联储或维持利率至2027年底 加息风险偏上美伊战火重燃推动油价飙升逾10%，布伦特原油一度逼近80美元，全球市场切换至避险模式高盛量化分析师：2027年标普500每股盈利预测为385美元，标普500指数有望突破8000点Yole Group：2026年全球半导体器件收入达1.6万亿美元，2027年或逼近2万亿美元美联储6月会议纪要确认鹰派转向首次将AI投资列为三大通胀风险之一，9月加息概率升至51.5%四大国际经济机构联合声明：全球经济展现韧性但不确定性仍高，影响或持久美银证券将石药集团3000万美元首付款纳入预测，上调2027年收入及净利润预估，中国医药板块授权交易活跃推动估值重评MiniMax完成160亿港元股权类融资，多家国际主权基金参与实现7倍认购覆盖