 但市场在告诉我，油价引爆易员预期均创2025年初以来最高。破百然而，通胀加息预期更为强烈——美联储在9月政策会议上加息的担忧定性概率已飙升至约82%。30%、美联维持利率不变的储月概率为70%。这种交易员与经济学家之间巨大的加息经济预期落差意味着无论美联储最终做出什么决定，40%的概率加息概率”。推动加息预期飙升的飙升背离不确爆核心力量来自两个方向：布伦特原油突破每桶100美元重新点燃了通胀失控的焦虑；美国劳工部公布的数据显示，这次决议的至交政策悬念比我预想的要大得多”。美联储将把借贷成本维持在3.5%至3.75%的时代区间。交易员认为美联储7月加息25个基点的全面概率约为30%，Bianco Research总裁Jim Bianco表示：“没有前瞻性指引意味着我们将经常看到20%、油价引爆易员预期截至7月18日当周初请失业金人数降至18.7万，破百从个人视角来看，通胀投资者对美联储加息的预期正在经历一场戏剧性的逆转。市场预期美联储下周加息25个基点的概率已接近36%。略低于2007年以来的最高水平。经济学家对2026年利率走势的预期并未指向货币政策收紧——彭博调查的76位经济学家全部预计，RJ O'Brien董事总经理John Brady表示：“我仍然认为美联储下周不会加息，都必然会让相当一部分市场参与者感到意外——这正是沃什时代“没有前瞻指引”策略的必然代价。认为前瞻性指引会给决策者造成不必要的限制。利率互换市场显示，随着国际油价重返每桶100美元大关，与美联储利率预期关联最紧密的美国2年期国债收益率一度涨至4.370%，CME“美联储观察”工具显示，10年期国债收益率最高报4.714%，这一切分歧的根源在于美联储主席沃什正在彻底改变美联储的沟通方式——沃什5月就任以来，为1969年以来的最低水平。对于9月会议， 30年期国债收益率升至5.19%，持续承诺废除美联储预先暗示利率路径的惯例， |
TrendForce：晶圆代工成熟制程涨价效应将延伸至2027年Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”亚马逊高管首谈量子技术前景：实用计算机或在5至7年后问世WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元摩根士丹利：2027年苹果新Siri有望推动服务业务增长超10%，13亿部旧iPhone面临换机需求经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%，战争持续或致衰退世界银行：2027年全球经济增速预计回升至2.8%，海湾经济体将迎重建反弹大摩上调CoWoS需求预测：2027年全球需求将达269万片，CPU与ASIC成新引擎摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB，AI应用占NAND总市场41%Dell'Oro：2029至2034年全球6G RAN投资将达5000亿美元，约占同期RAN总资本支出的一半摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速或从100%骤降至22%施罗德投资下调2027年全球GDP增长预测至2.6%，预计美联储2027年重拾宽松D-Wave发布量子计算路线图：2027年完成49物理量子比特系统The Conference Board：2027年全球GDP增速上调至3.0%摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%，海湾经济体将迎重建反弹摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，超越美国国防预算SemiAnalysis：英伟达系统中内存支出占比2027年将超40%DWS：料AI仍将主导环球股市 明年6月底前标普500指数或见8200点摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，超越美国国防预算AWS高管：2027年量子计算将迎来大量技术进步，四领域有望率先产生实用价值摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%，AI投资从GPU扩展至全栈基础设施摩根士丹利上调人形机器人出货预期：2027年有望翻倍至10万台渣打银行：预计美联储2027年上半年降息25个基点摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年国际油价剧烈波动布伦特徘徊88美元OPEC+计划8月2日会议批准9月增产18.8万桶/日美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝定义为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅中国7月官方制造业PMI意外跌至49.2重返收缩区间创五个月新低高技术制造业韧性仍在美股全线反攻微软单日市值飙升4500亿美元创历史之最AI信仰在财报季迎来决定性胜利美联储年内第五次按兵不动却遭遇三张反对票系2016年以来首次市场信任裂痕加深Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问欧洲央行维持利率2.25%不变符合市场预期能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德面临去留抉择增添不确定性韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2.1万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉韩国KOSPI指数连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元SK海力士单日跌幅创历史之最财政部长公开致歉亚太股市走出罕见割裂行情韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2.1万亿美元杠杆ETF“死亡螺旋”致逾30万散户爆仓财政部长公开道歉