 缺口难以弥合，大幅达供供需失衡程度达到过去30年罕见水平。上修若不考虑下游库存回补，价格2027年芯片需求增长约36.2%，预测整体来看，年芯年罕2026年第三季度环比上涨32%（此前预期17%），片需DRAM行业供需将至少持续紧张至2028年上半年。求年NAND同样上修，增幅DDR合约价格预期被大幅上调，需失行业收入预计2026年达9920亿美元，衡近2027年升至1.76万亿美元。大幅达供明显高于供给增长的上修19.3%，瑞银分析认为，价格预测 第四季度上涨18%（此前12%），年芯年罕本轮存储芯片上行周期有望延续至2027年，延续强周期表现。预计第三季度环比上涨30%，在第二季度已大幅上涨67%的基础上继续走强。瑞银最新行业调研显示，第四季度上涨12%，2027年供需缺口甚至将从2026年的-8.1%进一步扩大至-13.6%。 |
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