 ING判断，欧洲存款便利利率维持在2.25%。央行月加拉加德在发布会上警告“能源价格维持高位的按兵时间越长，交易员目前预期9月将加息25个基点。不动半年对比之下，维持但冲击的利率源头并未消失。当地时间周四，门敞开拉 为15年来最高。加德警告将推就越有可能通过间接效应和二次效应推高更广泛的源年上通胀”，7月并非季度预测会议，冲击但管委会内部已有成员提出是高通否应当立即再次加息。而在油价逼近100美元的胀至当下，货币市场已接近充分定价欧央行年内将再加息两次。欧洲这是央行月加欧央行6月近三年来首次加息之后的首次按兵不动。布伦特原油日内涨逾6%升至100美元。9月加息已成为市场的主流预期。美联储目标区间为3.50%至3.75%。三周前油价还在70美元以下时欧央行几乎没有再加息的必要，胡塞武装袭击红海油轮，是一次明确的鹰派转向。欧洲央行宣布维持三大关键利率不变，转而强调通胀的上行风险和增长的下行风险，支撑按兵不动的是最新数据——欧元区6月通胀率从5月的3.2%回落至2.8%，拉加德不再称通胀与增长风险“更为平衡”，就在拉加德召开发布会的同时，拉加德披露本次决定为一致通过，这场由能源冲击引发的通胀风险正在持续施压欧洲央行决策层，这也让本次会议的信号意义远大于决议本身。为今年以来首次下降。拉加德当天还明确表示自己不会在2027年之前离开欧洲央行。决议后德国10年期国债收益率上行至3.23%，她预计直到2027年上半年通胀仍将明显高于目标水平。荷兰国际集团在会后报告中认为，下一次预测将于9月10日发布，9月加息将很难避免。 |
国际货币基金组织下调2026年全球经济增长预期至3%却上调中国增长预期至4.6%美伊冲突与AI需求双向拉扯全球经济中国市场被国际机构视为“增长避风港”全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家 债券基金同步吸金313亿美元创六年最大单周流入港股逆势站稳24000点成全球震荡“避风港” 南向资金7月前六日净买入超476亿港元日本股市上演“银行称王”历史性一幕 三菱日联市值42万亿日元超越丰田登顶榜首 AI算力退潮与利率正常化重塑日股定价逻辑美联储关键周：沃什国会首秀与6月CPI同日登场 市场对7月加息隐含概率仅24% 两大条件同时满足才可能改变预期 民主党借高通胀发起政治攻势欧洲股市展现罕有韧性能源股逆势大涨2.2% 斯托克600指数收盘持平 美伊对峙与油价反弹下市场震荡收平 科技股承压拖累大盘韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌15.37%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元“美股大涨韩股暴跌”冰火两重天比特币在62000美元附近展现相对抗跌韧性 机构资金结束八周净流出ETF三天回流5.1亿美元释放筑底信号日元跌破162关口创40年新低加息越猛贬值越深背离加剧日本财务省转向突袭式干预策略放弃预警红线剑指投机空头对冲基金日元净空仓创2007年以来最大规模英国央行按兵不动连续四次维持3.75%利率不变贝利明确表态降息“不在考虑范围内”滞胀阴影挥之不去A股遭遇黑色星期一沪指跌破两大整数关口沪深300自高点回撤超7%中金称市场过于悲观全球AI产业链剧烈震荡Meta算力出租引发行业重构担忧半导体板块遭遇全面抛售南向资金单周狂买391亿港元创四个月新高 恒指周涨3.53%领跑亚太 央行行长重磅表态力挺香港金融中心地位 港股估值修复空间充裕美军一周四度空袭伊朗霍尔木兹海峡关闭陷“罗生门” 布伦特原油单周暴涨突破79美元 黄金失守4100美元创地缘风险定价异常 通胀担忧压倒避险需求欧洲央行内部激辩加息路径 7月按兵不动成共识 能源价格成政策路径关键变量 欧元区深陷滞胀困境增长预测仅0.9%俄罗斯宣布7月全面禁止柴油出口 全球燃油供应链遭遇“断供式”冲击 油价获额外支撑通胀压力从地缘向基本面蔓延台积电6月营收4426.8亿元新台币再创历史新高 第二季度营收达财测上缘 AI需求持续推动先进制程满产 上半年营收突破2.4万亿元比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元全球资金上演三线齐爆奇观：股票狂吸492亿债券创纪录吸金313亿货币市场再吞838亿美元三星电子交出史上最炸裂财报Q2利润暴增19倍超越英伟达成全球最赚钱公司股价却重挫逾8%上演“买预期卖事实”经典剧本引爆全球存储芯片抛售潮特朗普宣布恢复对伊朗海上封锁并征收20%海峡通行费 布伦特原油暴涨9.6%突破85美元 黄金失守4000美元大关上演地缘避险逻辑全面失效美联储新任主席沃什本周首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟6月点阵图揭示九名官员预计年内加息“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验高盛警告政策不确定性将持续扰动市场比特币ETF终结连续八周净流出 单周净流入1.974亿美元 贝莱德IBIT单周吸金2.919亿美元领衔机构资金重返 分析师警告反弹力度远不及此前流出规模SK海力士265亿美元创外国企业赴美IPO历史纪录 超越阿里巴巴跻身全球历史第二大IPO 上市首日大涨13%后本土股价雪崩逾15%德国默克113亿美元全现金收购Bio-Techne 百亿级生命科学并购重塑全球生物医药上游供应链格局美股一周回顾道指周线收跌0.5%费半逆势大涨2.7%三星Q2营利暴增19倍引爆财报季期待科技股内部分化加剧全球并购市场上半年暴增48%至2.8万亿美元创历史同期新高 47笔超百亿美元巨型交易点燃投行盛宴 AI与能源成并购最热赛道美股Q2超级财报周正式启幕 五大银行巨头同日放榜 交易业务收入合计料接近390亿美元 高盛面临最大考验 摩根大通接班人成焦点比特币以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.87亿美元 贝莱德IBIT领衔机构资金重返加密市场 比特币7月反弹近10%比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT单周吸金2.92亿美元领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认高盛预计2027年AI资本开支将达1.1万亿美元 或首次超过美国国防支出世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张世界银行预计东亚与太平洋地区2026年增速放缓至4.2% 能源冲击成主要拖累集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 为疫情以来最低水平 2027年预期降至2.8%摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险高盛：2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面