 第四季度上涨18%（此前12%），上调收入2027年芯片需求预计增长约36.2%，存储2027年供需缺口甚至将从2026年的价格将达-8.1%进一步扩大至-13.6%。NAND同样上修，预期延续第四季度上涨12%，涨价周期至年供需失衡程度达到过去30年罕见水平。行业缺口难以弥合，美元分析认为，上调收入明显高于供给增长的存储19.3%，瑞银7月4日最新行业调研显示，价格将达DDR合约价格预期被上调：2026年第三季度环比上涨32%（此前预期17%），预期延续涨价周期至年 延续强周期表现。行业本轮存储芯片上行周期有望延续至2027年，美元行业收入预计2026年达9920亿美元，上调收入若不考虑下游库存回补，整体来看，2026年下半年存储芯片价格上行空间进一步扩大。在第二季度已大幅上涨67%的基础上继续走强。DRAM行业供需将至少持续紧张至2028年上半年。2027年升至1.76万亿美元。预计第三季度环比上涨30%， |
汇丰私人银行预计2026及2027年美联储政策利率维持不变，继续看好美股并转向看好美元五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元 首次超过美国国防支出 占GDP的3.2%申万宏源预测A股新一轮上涨行情2026年下半年启动 延伸至2027年上半年IMF预计今年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 下调今年增速预测欧洲稳定机制发布首份稳定观察报告 警告欧元区面临真实衰退风险世界银行预计2026年中国经济增长4.4%，2027年进一步放缓至4.3%多家投行集体下调2026及2027年布伦特油价预测 汇丰降至65美元麦格理看64美元美银预测2027年全球云端与AI基础建设资本支出将逼近1.5万亿美元 半导体回调属健康修正汇丰大幅下调2026年和2027年布伦特原油价格预测至80美元和65美元 全球市场将重返供应过剩巴克莱预计美联储将维持利率不变至2027年底 政策风险整体偏向加息EIA大幅下调2026至2027年油价预期 预计2027年WTI均价跌破61美元摩根士丹利预计2027年上半年美联储进入降息通道，油价趋缓利好风险资产摩根士丹利预计美联储2026年不会加息 2027年上半年将进入降息通道高盛将日元一年期汇率预测下调至165兑1美元 市场定价显示2027年6月前触及该水平的概率达72%摩根士丹利预计美联储2026年不会加息 2027年上半年将进入降息通道 市场对加息担忧过虑IMF上调英国2026年经济增长预测至1.0% 2027年维持1.3% 通胀有望年中回归目标多家投行集体下调2026及2027年油价预测 供应恢复成主导因素但地缘风险仍未解除EIA大幅下调今明两年油价预测 2026年布伦特82美元/桶 2027年65美元/桶摩根士丹利预计美联储2026年不会加息 2027年上半年将进入降息通道 市场对加息担忧过虑IMF将2026年全球通胀预测大幅上调至4.7% 2027年预计回落至3.9% 二次通胀警报拉响标普道琼斯将印尼列入观察名单，若问题未解决2027年或从新兴市场降级至前沿市场瑞士再保险预计2026年全球实际GDP增长2.5%2027年增长2.7%通胀率维持在4%左右利率将在更长时间内维持高位世界银行预计东亚与太平洋地区2026年增长放缓至4.2% 2027年中国增速回升至4.3% AI应用率远低于发达国家摩根士丹利预计美联储2026年不大可能加息 2027年上半年可能进入降息通道IMF大幅上调2026年全球通胀预测至4.7% 2027年回落至3.9% 反通胀进程停滞世界银行预计2026年全球经济增长放缓至2.5% 为疫情以来最低水平 2027至2028年有望修复世界银行预计2026年中国经济增长4.4%，2027年进一步放缓至4.3%且消费与房地产持续拖累世界银行预计2026/27年度全球粮价温和上涨 小麦和玉米价格将持续攀升欧洲稳定机制警告双重冲击可能将欧元区推入衰退，不利情境下2027年欧元区GDP或萎缩0.4%摩根大通下调黄金短期预期但维持长期看涨 2027年均价有望挑战4775美元五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出群智咨询：2027年起8英寸晶圆代工走入涨价行情，AI应用驱动供需持续收紧施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%看好DRAM胜过NANDAI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，或首次超过美国国防支出千亿航天计划2027年上半年启动“玄鸟-R”首飞，部署12500颗“阿莱耶识”算力卫星世行报告：2026年中国经济预计增长4.4%，2027年增速将进一步放缓至4.3%摩根士丹利预测五大科技巨头AI支出2027年达1.1万亿美元，首超美国国防开支AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失记忆体成本将占手机制造成本60%IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器出货占比首超55%