布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨40%突破100美元后暴跌至84美元中东战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数中国政治局会议定调下半年经济工作实施更加积极财政政策和适度宽松货币政策加大逆周期调节力度提升资本市场韧性和信心国际油价剧烈波动布伦特冲高回落至89美元霍尔木兹海峡通航恢复预期与美伊空袭交织市场谨慎押注苹果第三财季营收1094亿美元超预期但第四财季展望不及预期盘后一度跌近7%库克交出任内最后一份财报壳牌二季度利润飙升逾一倍创四年最佳季度业绩启动30亿美元回购计划欧洲央行维持利率2.25%不变符合市场预期能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德面临去留抉择增添不确定性英国央行6比3投票维持利率3.75%不变内部分歧扩大至三人英美央行同日上演“三票反对”格局近十年首次高度同步鹰派分歧IMF预计2026年全球经济增速放缓至3.0%“中东战争+AI热潮”形成冰火两重天格局中国增长预期逆势上调至4.6%中国7月制造业PMI意外跌破荣枯线至49.2五个月来首次收缩高技术制造业持续扩张装备制造业PMI达51.4%逆势支撑经济结构升级英伟达拟为OpenAI提供2500亿美元融资担保“循环融资”模式引爆芯片股抛售潮AI产业链杠杆风险引发市场深度忧虑韩国KOSPI上演史诗级暴力反弹盘中狂飙17%创历史最大涨幅但7月累计跌幅仍逼近历史极值美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停道指暴跌逾1100点创15个月最大跌幅日本央行以8比1维持利率不变但罕见鹰派异议叠加通胀警告令市场对加息提速预期骤然升温微软单日市值暴增4500亿美元创美股历史之最AI商业化落地获市场验证芯片板块全线井喷闪迪暴涨26%苹果iPhone销售额大增22%但服务业务失色叠加芯片供应危机盘后股价跳水超6%大宗商品剧烈震荡黄金突破4100美元后冲高回落铜价受宏观博弈与供需偏紧双重夹击油价波动主导市场情绪波音Q2营收现金流双双回暖但空军一号项目再吞2.8亿美元亏损盈利仍远逊预期积压订单创纪录韩国KOSPI指数连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发约2.1万亿美元70万散户杠杆爆仓SK海力士单日跌幅创历史之最财政部长公开致歉韩国KOSPI指数连续两日触发熔断市值蒸发逾2万亿美元70万散户杠杆爆仓SK海力士单日跌幅创历史之最财政部长公开致歉全球科技股集体反弹韩国KOSPI盘初狂飙17%欧盟同日启动AI超级工厂建设计划美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停道指暴跌逾1100点30年期美债收益率突破5.2%创2007年以来新高德国7月通胀率跳升至2.8%燃油税减免到期叠加中东冲突推高能源价格令欧洲央行左右为难英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“默契三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景欧洲央行维持利率2.25%不变符合市场预期能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德明确表态留任至2027年日美韩罕见联手干预汇市日元盘中狂飙超500点美元指数跌破100大关新兴市场货币保卫战打响Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至个位数全球原油市场面临系统性冲击特朗普对60个贸易伙伴启动新一轮301关税税率10%至12.5%覆盖美国进口总额99.4%欧盟抗议称指控“毫无根据”全球贸易战火重燃苹果库克任内最后一份财报：营收1094亿美元超预期但供应短缺拖累财测盘后跌近7%“全球股王”宝座岌岌可危英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演默契的三票反对格局战争阴影笼罩通胀前景亚洲开发银行上调2026年发展中亚洲增长预测至4.9% 2027年进一步升至5.1%IMF预计新兴市场和发展中经济体2026年增长放缓至3.8%，2027年回升至4.5%道富银行预计黄金价格2027年初或达每盎司5000美元，牛市周期仍具持续性多家投行集体下调2026及2027年油价预测 供应恢复成主导因素但地缘风险仍未解除安联投资预计美联储9月和12月各加息一次 2027年核心PCE通胀预期达2.5%IMF警示三大下行風險：中東衝突升級、全球貿易碎片化與AI市場預期修正华尔街看好美股牛市延续至2027年，标普500指数2027年每股盈利共识从年初357美元升至约400美元花旗预测布伦特原油年底前将跌至60至65美元区间 2027年供应过剩格局持续加剧IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1% 高技术制造与基建投资成主要支撑骏利亨德森预测全球小型股2026至2027年盈利再增长17%，估值折让有望收窄