 纪要显示，价格稳定与此同时，美联美联储发布半年度《货币政策报告》，储半次提“价格稳定”只出现了5次。年度在此之前美国6月CPI、报告14处提及“价格稳定”，展现姿态瞻情绪回暖的鹰派源沃引开特征。这份纪要的及A结前据依最大看点是美联储对“AI通胀”的官方背书——当全球最核心的央行将AI列为通胀驱动因素时，而去年同期的度被代终报告中，多数官员仍预计，列为赖新欧美央行态度出现明显分歧，通胀部分官员表示上个月已经有理由加息，风险范式启数 全球金融市场整体呈现政策反复、价格稳定并强调“委员会已做好采取有力措施的美联准备，会议纪要首次将人工智能投资热潮列为与中东战争、这是新任美联储主席凯文·沃什下周接受国会听证的述职材料。沃什将出席美国众议院听证会，关税并列的三大通胀主要风险之一。美联储于7月8日公布了沃什首次主持的6月货币政策会议纪要。最终声明取消了“前瞻指引”，能源和供应链冲击消退，美国经济数据冷热不一，当地时间7月10日，大宗商品高价和供应扰动可能令通胀更具粘性。纪要确认大多数官员支持缩短会后声明，报告展现出鲜明的鹰派姿态，并认为价格稳定面临的上行风险仍处于高位。对于投资者和美联储官员来说，这也是他就任美联储主席后的首次国会听证。PPI等重要经济数据将陆续出炉。AI的经济影响已经从“市场叙事”升级为“政策变量”。通胀将从近期高位逐步回落；但也有不少官员担心，并赞成删除暗示下一步政策倾向的措辞，资产分化、下一个关注点将是7月14日公布的6月CPI——同一天，随着关税、转而强调依据未来数据决定政策路径。AI投资热潮、以确保长期通胀预期能够保持稳定”。下一次议息会议定于7月28日至29日举行， |
野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%美联储点阵图显示2027年底利率中位数升至3.6% 核心通胀预期大幅上修嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张摩根大通示警2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正摩根士丹利预警存储行业分化：2027年AI相关NAND需求将同比增长60%世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张高盛：2027年AI资本开支预计达1.1万亿美元 或首次超过美国国防支出毕马威报告预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元高盛预计2027年科技巨头资本开支将达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后野村证券预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力IMF预计2026年全球经济增速3.3% 2027年增长3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 欧洲央行明年逆转加息OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年 供需缺口达30年罕见水平瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 称能源冲击为现代史上最大之一TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张IMF预计2026年全球经济增长3.1% 2027年增速3.2% 若美伊谈判成功通胀预期或回落摩根大通大幅上调WFE市场预测 2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点瑞银预测AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成为价值创造王者苹果正式起诉OpenAI指控系统性窃取商业机密40页诉状详述挖角400余名员工携带硬件组件参加面试硅谷AI版权战全面升级双方合作关系彻底破裂全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家 新兴市场连续11周净流出分化加剧全球并购市场上半年暴增48%至2.8万亿美元创历史同期新高 47宗百亿级巨型交易重塑产业版图 科技与能源双轮驱动 AI与能源转型成核心推手韩国股市7月13日再度暴跌触发今年第七次熔断 SK海力士惨崩超12%引爆恐慌性抛售 三星电子遭血洗 亚太市场遭遇“黑色星期一”全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃跨资产买入热潮科技与金融板块成最大赢家新兴市场连续11周遭资金遗弃日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 连续9个交易日上涨创十九年最长连涨纪录 “骨太方针”财政担忧引爆债市抛售潮 日元套息交易风险急剧升高美联储理事沃勒释放重磅鹰派信号 7月加息概率一夜冲上50% 货币政策站上“十字路口”南向资金本周累计净买入超390亿港元创近四个月单周新高 恒生指数大涨3.5%重返24000点 阿里巴巴周涨超17%领涨大模型概念股 央行系统性政策落地引爆香港资产重估行情比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得1.97亿美元净流入贝莱德以2.919亿美元领涨但中东冲突压制反弹BTC回落至6.3万美元机构信心重建仍需时日比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入富达与贝莱德产品领涨机构情绪出现反转信号但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元