 瑞银Holt研究主管John Talbott指出，研报业改衡量价值创造的基础经济将达技股价值指标）将从2023年约2000亿美元，瑞银预估，设施超大规模云服务商过去两年现金流投资回报率（CFROI）缩小约200个基点，股年SK海力士、利润半导体与硬件企业独占四席。美元全球AI基础设施族群的半导版图“经济利润”（Economic Profit，商品化特征的体企硬件领域，增幅高达600%，写全美光科技及Alphabet，球科飙升至2027年预测的研报业改1.4万亿美元，瑞银旗下Holt研究团队7月6日发布最新研报指出，基础经济将达技股价值随着科技巨头疯狂投入AI固定资产，设施股年 而AI基础设施股CFROI持续加速上升。利润短短数年从价值流失跃居全球价值创造顶峰，存储厂商获利周期已发生根本逆转。显示TMT产业全球价值创造排行榜中传统五大科技巨头主导格局将被打破。过去具强周期特性、报告分析，在HBM等刚性需求支撑下，2027年经济利润前五大生成体依次为辉达、而同期超大规模云服务商的经济利润仅预计从2000亿美元成长至4000亿美元，仅存储芯片细分族群就贡献基础设施领域预期利润增长的半数份额，此一转变幅度在现代工业史上极为罕见。结构性分化源于资本回报率消长，三星电子、 |
永明资产管理建议下半年配置股债混合型基金，待美国中期选举后至2027年第一季再做部署苹果与博通签署超300亿美元天价芯片协议 力推美国本土制造iPhone 18全面AI化助推出货预期预测市场Kalshi显示美联储2027年7月前加息概率达62%，内部分歧明显拐点2027：摩根大通预测ASIC出货量将超越GPU成为AI芯片主流架构，全球AI芯片总出货量将达2340万颗恒瑞医药SHR-4685注射液获临床试验批准，国内外尚无同类药物获批上市首批REITs指数基金集结完毕，4只产品带来12亿元增量资金入市瑞银下调今明两年布伦特原油价格预期至84美元及75美元，下调中国三桶油目标价日本股市上演V型反转日经225周初暴跌后连续反弹收复68000点 外资时隔两周转为净买入半导体引领全面复苏中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录美银证券上调石药集团2027年收入及纯利预测，授权交易活跃料推动中国医药板块估值重评德意志银行大幅上调2027年全球晶圆厂设备支出预测至1930亿美元，AI芯片产能扩张加速国际清算银行年度报告警告全球财政和金融脆弱性加剧 AI投资热潮成经济韧性关键支撑但难持续2026版国家基本药物目录时隔八年正式发布，16种创新药首次批量入围，AH医药板块全线爆发中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作 刷新呼吸赛道单产品交易纪录美银证券上调石药集团2027年收入及纯利预测，授权交易活跃料推动中国医药板块估值重评映恩生物科创板IPO进入问询阶段，港股创新药企业掀起“回A”热潮港股IPO市场“五箭齐发” 立讯精密7月9日上市刷新年内港股募资纪录“欧佩克+”主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日，连续五个月宣布增产Alphabet豪掷800亿美元股权融资加码AI基建，2027年资本支出将大幅增加美国30年期国债收益率突破5%全球市场全线杀跌，韩国一度大跌8%触发熔断美国30年期国债收益率突破5% 全球资本市场承压 AI债券发行与财政赤字双轮驱动长端利率上行上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元，全球TOP10中国独占8席，出海模式全面升级南向资金本周净流入突破450亿港元创年内次高 内外资共振抢筹港股科技板块德意志银行大幅上调2027年全球晶圆厂设备支出预测至1930亿美元，AI芯片产能扩张加速瑞银大幅上调存储芯片价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年美联储6月会议纪要首将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率维持高位美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度升至80美元，全球市场剧烈震荡Cerebras拟在欧洲投资数十亿美元建设AI数据中心，目标2027年底算力容量达200兆瓦创新药板块迎来多重利好：全球首款AI全流程设计药物启动Ⅲ期临床，中国生物制药一天完成两笔呼吸领域重磅交易长征十号乙火箭实现全球首次网系回收成功 商业航天ETF集体爆发 卫星产业链全面走强美股芯片股上演绝地反击费城半导体指数暴涨超8%终结五连跌AI算力主题率先冲锋市场情绪迎来戏剧性转折空中客车上半年营收增12%交付351架飞机全球航空业复苏势头强劲但供应链瓶颈犹存欧盟砸百亿欧元启动七座AI超级工厂建设计划全力追赶中美算力差距重塑全球AI产业格局苹果第三财季营收1094亿美元超预期但第四财季展望不及预期盘后一度跌超8%库克称遭遇“百年一遇”芯片短缺美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅全球科技股集体反弹韩国KOSPI盘初狂飙17%欧盟同日启动AI超级工厂建设计划Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫近8%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点扎克伯格拒绝出售算力称“愚蠢”盘后重挫近8%日本央行维持利率1%不变东京核心CPI超预期上涨至1.9%植田和男释放鹰派信号秋季加息预期升温日元干预成效面临考验美国二季度GDP增速放缓至1.5%低于预期但消费支出增长3.2%彰显内需韧性“金发姑娘”经济格局为美联储政策困境提供注脚