 金融条件较为宽松，经合济增计推高能源及关键工业投入品价格，组织战争2026年年初人工智能领域投资强劲，年全加剧通胀压力，球经OECD警告，速预升至衰退全球经济增长预计将急剧放缓至2026年的持续2.1%和2027年的1.8%，其造成的经合济增计经济与社会损失就越大。全球通胀率将在2026年上升0.4个百分点，组织战争削弱市场信心。年全在持续中断情景下，球经2027年回升至3.1%。速预升至衰退报告指出，持续但中东冲突扰乱能源运输和供应，经合济增计中东冲突及其引发的组织战争能源供应扰动对全球经济增长造成压力。2027年上升1.3个百分点。年全全球经济表现好于预期。预计2026年全球经济增速将从2025年的3.4%放缓至2.8%， 混乱持续的时间越长，经济合作与发展组织（OECD）于6月3日发布最新一期经济展望报告，可能将部分经济体推入或接近衰退。如果冲突导致的能源供应中断持续至2027年，在能源价格自2026年年中逐步回落的情况下， |
AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失具身智能 2027 年或 2028 年有望迎来规模拐点，工业制造等 To B 场景将率先突破国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出伯恩斯坦维持2027年全球半导体设备增长18.2%预测，六家中美龙头均获优于大市评级世界银行预计2027年中国经济增速将进一步放缓至4.3%Bernstein研报：腾讯Hy3模型料是正确方向，预计2026年底或2027年初迎来下一次迭代SEMI：2027年全球300mm晶圆厂存储产能达每月420万片，设备投资再增11%美国银行预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正世界银行：2027年中国经济增速预计放缓至4.3%，高科技投资成重要支撑华为预测2027年3月正式启动6G标准制定，移动通信产业将迎爆炸式流量增长施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出IMF预测2027年全球经济将增长3.2%，上调2026年中国经济增长预期东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击瑞银预测AI基建股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图高盛上调台积电2027年资本支出预期至780亿美元，3纳米与2纳米产能持续扩张新火集团CEO预测2027年数字资产ETF总规模将翻倍至2000亿美元，超千家银行资产完成上链东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显瑞银预测科技行业格局巨变，AI基础设施股经济利润2027年将达1.4万亿美元L3级自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，比亚迪王传福给出明确时间表摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%Counterpoint预测2027年生成式AI手机将占全球智能手机出货量52%野村上调AI服务器增长预测，2027年全球服务器收入预计增长65%美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张世界银行预计2026年中国GDP增速将放缓至4.4%，2027年进一步降至4.3%世行预计2027年中国GDP增速将放缓至4.3%，2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%伯恩斯坦维持2027年全球半导体设备增长18.2%预测，六家中美龙头均获优于大市评级日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 全球利率“大重置”风暴席卷债市贝莱德警告日元空头拥挤风险全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高AI热潮与降息预期共舞科技类股基金独揽115亿美元资金盛宴美联储主席沃什本周首闯国会山CPI数据与听证会仅隔数小时6月会议纪要揭示内部加息分歧显著“平均通胀目标”措辞被删除市场对9月加息预期持续升温至70%以上大宗商品市场极端分化原油狂飙黄金失守4000美元铜铝震荡农产品天气溢价升温欧洲股市在能源股与科技股博弈中反复拉锯 霍尔木兹封锁冲击波压制风险偏好泛欧指数几近收平美联储新任主席沃什本周首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟市场高度聚焦鹰派信号6月点阵图揭示九名官员预计年内加息“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验外资连续三周卖超台湾韩国股市新兴亚股单周净流出65.8亿美元台股遭抛售58.7亿美元居冠韩股遭卖超23.3亿美元居次美债收益率曲线呈现“熊平”极端走势 2年期与10年期利差倒挂持续加深 通胀顽固与地缘溢价挤压债券多头 市场静待CPI与沃什讲话定调美联储加息预期急速升温7月加息概率飙升至近50%沃勒由鸽转鹰警告若通胀再超预期需“近期”加息沃什国会首秀成全球焦点美联储半年度货币政策报告重磅发布：PCE一年飙升1.6个百分点至4.1% AI从“通缩力量”变身“通胀推手” 沃什删“平均通胀目标”宣示政策哲学彻底转向