 二次通胀风险不容忽视。调年全球 2027年预计回落至3.9%，增长至年至报告指出，预期有望预计2026年全球经济增长率为3.0%，反弹较4月预测下调0.1个百分点；2027年全球经济增速将回升至3.4%，调年较前值上调0.2个百分点。全球IMF同时警告，增长至年至国际货币基金组织于7月8日发布《世界经济展望》更新报告，预期有望但人工智能技术的反弹加速普及在一定程度上抵消了负面影响。全球通胀率将从2025年的调年4.1%升至2026年的4.7%，全球增长放缓的全球主要原因是中东战争带来的能源和供应链冲击， |
世界银行预计2026年全球经济增长2.6% 2027年回升至2.7% AI技术加速渗透实体经济联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 2027年预期降至2.8%机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正人形机器人2026年出货量预计约4万台 芯片市场2026至2030年复合增长率可达49%摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支占现金流比升至94%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张高盛预计2027年AI相关投资占GDP比重将接近或超过90年代科技投资周期峰值野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰IMF预计2027年全球经济增速3.2% 中东冲突拖累2026年表现 人工智能每年贡献约0.5个百分点世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累瑞银报告指AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累TrendForce预测2027年HBM仍供不应求 HBF高速闪存有望部分替代HBM推理功能施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%西太平洋银行预测新西兰2027年底官方现金利率达4.0%峰值 加息次数少于此前预期野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰高盛预测2027年AI资本支出或达1.1万亿至1.4万亿美元 Token消耗量2030年激增24倍IMF下调欧元区2026年增长预期至0.9% 2027年预计1.2% 能源冲击延缓复苏OECD长期中断情境预测2027年全球通胀上升1.3个百分点 AI产业投资或显著减弱施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元OECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%野村预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期野村证券预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.91万亿美元 存储芯片持续领跑野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段日本10年期国债收益率飙升至2.900%创近30年新高 “骨太方针”财政忧虑引爆债市抛售潮 日元套息交易风险急剧升高全球资产面临再定价冲击美联储主席沃什本周二首秀国会听证 6月CPI与PPI数据密集来袭 7月加息概率仅24%但鹰派风险不可小觑Strategy打破“只买不卖”原则出售3588枚比特币套现2.16亿美元 摩根大通警告私有区块链才是比特币最大长期威胁美伊冲突再度升级霍尔木兹海峡航运“接近停滞” 特朗普宣告停火协议“已终结” 布伦特原油周内一度冲破80美元后回落 经济学家称“世界已经适应了”地缘风险美联储6月会议纪要首度将AI列为三大通胀风险源 九名官员主张年内加息 沃什时代终结前瞻指引开启“数据依赖”决策新范式三星电子二季度利润暴增1810%创584亿美元历史纪录 股价却因“利好出尽”重挫拖累KOSPI暴跌 存储周期见顶担忧蔓延壳牌斥资164亿美元收购加拿大ARC资源公司 打造从上游气田到亚洲市场的完整LNG价值链 蒙特尼页岩区低成本优势成核心吸引力美股二季报大幕即将开启 摩根大通高盛奈飞台积电轮番登场 市场聚焦盈利增长能否支撑高估值比特币一周内从跌破62000美元到突破64000美元 研究机构称“熊市反弹”而非牛市启动 地缘冲突与芯片股联动成新定价逻辑美光宣布2500亿美元天量投资计划 DRAM产能40%扎根美国 存储芯片巨头开启“产能军备竞赛”