国际投行展望下半年：AI主线现分歧，加码中国成共识，瑞银预计2027年6月前标普500升至8200点韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚成今年全球表现最佳股市翻倍基五日骤减七成批量“消失” 资金从科技赛道大举涌向医药板块 29只基金逆势涨超10%创新药板块迎估值修复 近一个月最高收益逼近30% 多只基金表现亮眼韩国KOSPI指数跌入技术性熊市 资金加速从韩国芯片股撤出转向港股科技板块 高盛建议做多中国AI价值链巴克莱：美联储或维持利率至2027年底，加息风险偏上美联储主席沃什任命十余名外部顾问重组央行核心运作，五大工作组名单正式出炉重点指向AI生产力冲击与通胀框架IEA警告：2026年全球石油需求将现疫情以来首次年度下滑，2027年有望反弹增加190万桶/日KB证券预计SK海力士2027年营业利润达468万亿韩元，存储短缺可能比2026年更严重中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作刷新呼吸赛道单产品交易纪录2026版国家基本药物目录时隔八年正式发布，16款创新药首次大规模入围，AH医药板块全线爆发美银证券上调石药集团2027年收入及纯利预测，授权交易活跃料推动中国医药板块估值重评摩根士丹利：标普500 2027年盈利预期已从357美元升至400美元，美股下半年仍有较大上行空间五日骤减七成：174只翻倍基批量“消失”，资金从科技赛道大举涌向医药板块AI行情告别“无差别上涨”进入分化阶段 三星盈利暴增18倍仍遭股价大跌中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作 刷新呼吸赛道单产品交易纪录 上半年中国创新药BD出海达997亿美元中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录IMF预计2026年全球经济增长3.0%并上调中国增速至4.6%，2027年全球增速料回升至3.4%7月121只新基金发行再迎小高峰，权益类占比超六成，指数化与固收+双主线明晰2026年上半年中国创新药BD出海总额达997亿美元，全球交易TOP10中国占8席摩根大通：半导体股跑赢云服务商趋势或难持续，2027年资本开支增速料大幅放缓AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚成今年全球表现最佳股市时隔八年新版国家基本药物目录发布，创新药首次批量纳入，4款国产I类新药入围Yole Group：2026年全球半导体器件收入达1.6万亿美元，最早2027年逼近2万亿美元中国创新药BD出海上半年达997亿美元 全球TOP10中国独占8席华尔街Q2财报季大幕即将拉开标普500盈利预计同比增长24%创2020年以来最佳上半年，高盛警告“超预期”已不足以推动股价上涨美联储6月会议纪要显示内部分歧明显，交易员押注2027年7月前加息概率达62%巴克莱预计美联储将维持利率不变直到2027年底 但政策风险整体偏向加息美联储6月会议纪要确认鹰派转向，首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一MiniMax配股兼发债筹资逾160亿港元，获7倍认购覆盖，80%资金将用于AI基础设施摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正摩根大通警示2027年AI算力支出恐现“断崖式放缓” 增速从100%骤降至22%瑞银预计AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 科技产业领导者洗牌国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 称能源冲击为现代史上最大之一