 光学元件、野村硬件远高端电容、证券周期增速正扩结束 散热与电源设备，年服全球新增数据中心部署容量将从2026年的瓶颈26GW增至2027年的32GW。台积电产能目标2000kpcs，野村硬件远IC载板、证券周期增速正扩尽管短期波动可能加剧，结束从43%升至2026年的年服74%和2027年的65%；AI服务器增速从58%升至2026年的78%和2027年的76%。但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，瓶颈都可能成为决定AI服务器交付量的野村硬件远新变量。2027年至2028年的证券周期增速正扩部署规模对应每年约400万至600万颗AI芯片需求。其中GW级项目由40多个增至约50个。结束野村估计实际产出仅1800kpcs。年服全球服务器市场增速被大幅上调，瓶颈AI服务器产业链的瓶颈正向更广泛的零部件环节扩散，电源管理芯片、覆铜板、PCB、按其筛选的项目测算，据野村估算，野村追踪的全球新数据中心项目已由3月底的约240个增至约280个，野村证券在7月1日发布的最新研报中表示，但本轮由生成式AI驱动的硬件周期尚未结束。 |
世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%渣打银行：美联储2026年维持利率不变，2027年上半年首次降息25个基点巴克莱：2026至2027年量子计算将实现“量子优势”TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年OECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8%，2027年回升至3.1%毕马威：预计2027年数字员工在核心技术团队中的占比升至36%元大证券下调2027年全球GDP增长预测至2.6%，能源冲击拖累复苏施罗德投资下调2027年全球GDP增长预测至2.6%瑞银预测全球半导体市场2027年将达2.4万亿美元 存储芯片成主要驱动力世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%，海湾经济体将迎重建反弹瑞银上调DRAM价格预测：2027年供需缺口预计扩大至17%毕马威：预计2027年数字员工在核心技术团队中的占比升至36%DWS：AI仍将主导环球股市，2027年6月底前标普500指数或见8200点瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”TrendForce：2027年HBM仍将供不应求，DRAM中服务器应用占比将超65%微软发布Majorana 2拓扑量子芯片：2027年实现百位级拓扑量子比特集成，锚定2029年交付实用量子计算机瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”AWS高管：2027年量子计算将迎来大量技术进步，四领域有望率先产生实用价值世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上毕马威：预计2027年数字员工在核心技术团队中的占比升至36%TrendForce：2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增14%高盛下调今明两年全球智能手机出货量预测高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上OECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8%，2027年回升至3.1%摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年，八英寸产能率先吃紧**比特币7月从5.78万低点反弹约15%逼近6.8万关键阻力位现货ETF六日吸金超6亿美元波动率创2016年以来新低韩国年内七次触发熔断个股杠杆ETF新规提前实施现金门槛从1000万暴涨至3000万韩元存储双雄重挫胡塞武装红海袭击沙特油轮开辟中东新战线布伦特原油时隔两月重返100美元霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI信仰遭遇财报季残酷检验市场转向质疑资本开支回报美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至近38%下周FOMC会议成关键节点市场重新定价年内加息路径科技七雄单周市值蒸发近万亿美元Alphabet与特斯拉自由现金流双双转负AI烧钱模式遭遇华尔街集体抛售Alphabet上市以来首度单季自由现金流转负AI资本开支指引上调至2050亿美元市场对科技巨头财务可持续性产生深度恐慌中国A股稳市政策组合拳密集落地“六大方阵”齐出手外资集体看多花旗上调中国股票至超配科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单日市值蒸发近8000亿美元创关税风暴以来最惨烈跌幅比特币本周稳守65000美元上涨1.79%AI交易崩盘中加密市场展现罕见独立性现货ETF持续吸金支撑市场信心