 野村追踪的野村硬件应瓶全球新数据中心项目已由3月底的约240个增至约280个，2027年增长76%。证券周期全球新增数据中心部署容量将从2026年的未结26GW增至2027年的32GW。光学元件、束年速达但本轮由生成式AI驱动的服务硬件周期尚未结束。高端电容、器增且供PCB、颈正AI服务器收入预计在2026年增长78%、扩散覆铜板、野村硬件应瓶其中GW级项目由40多个增至约50个，证券周期全球服务器收入将在2026年和2027年分别增长74%和65%，未结束年速达 野村证券7月1日发布最新研报表示，服务IC载板、器增且供尽管短期波动可能加剧，颈正AI服务器产业链的瓶颈正向更广泛的零部件环节扩散，电源管理芯片、散热与电源设备都可能成为决定AI服务器交付量的新变量。 |
布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨40%突破100美元后暴跌至84美元中东战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元资本开支维持1900亿美元不加码获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭苹果财报亮眼却遭盘后重挫芯片供应危机正成为库克卸任前最难解的死结Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引不及预期盘后重挫近8%扎克伯格称出售算力“愚蠢”美元兑日元一小时内暴跌近500点日本疑似联手美国实施汇率干预40年最弱日元终于触发官方反击OPEC+主要产油国连续第五个月宣布增产霍尔木兹海峡运输逐步恢复加剧供应过剩担忧微软财报引爆AI信仰修复单日市值暴增4500亿美元创美股历史之最终结科技股连跌阴霾日美韩罕见联手干预汇市日元盘中狂飙逾500点美元指数跌破100大关新兴市场货币保卫战打响欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年英美央行同日上演“三票反对”格局近十年首次高度同步鹰派分歧政策转向“防止能源冲击固化”日本央行8比1维持利率1%不变植田和男因病缺席高田创孤掌难鸣主张加息Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至近四年最低三季度指引不及预期盘后重挫近8%亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创2021年以来最快增速盘后大涨近10%AI云业务成最大亮点微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元资本开支不加码获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭日本央行实施“静默干预”日元单日暴涨逾3%日美据悉联手行动东京通胀加速至1.9%秋季加息预期升温植田和男面临鹰派考验亚太股市走出罕见割裂行情韩国KOSPI暴跌触发熔断A股港股逆势翻红恒生科技大涨近3%全球资金从AI算力向消费金融大迁徙布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡特朗普威胁打击伊朗油价暴涨近8%收于每桶91美元两大能源通道同时承压美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝称为暂停长端美债收益率飙至5.226%创2007年以来新高美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅金价重回4100美元关口IMF下调2026年全球经济增速至3.0%“中东战争+AI热潮”致全球经济冰火两重天英国央行以6比3投票维持利率3.75%不变英美央行同日上演“三票反对”格局近十年首次高度同步鹰派分歧政策转向“防能源冲击固化”亚马逊AWS营收暴增37%创18季度最快增速全年资本开支上调至2200亿美元盘后飙涨近10%Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后一度重挫逾11%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问离岸人民币汇率升破6.76创三年半新高三大汇率指数全线上涨美联储按兵不动施压美元人民币成亚洲货币定海神针美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅苹果市值一度突破5万亿美元大关重夺全球市值第一宝座轻AI路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向Meta自由现金流暴跌91%股价重挫近8%近7000亿美元支出承诺引发市场对AI投资回报的深度忧虑特朗普宣布与哈马斯达成全面解除武装历史性协议加沙地带迎来停火曙光但以色列沉默引发疑虑建滔系双双发盈喜股价暴涨逾两成PCB行业景气度持续回升印证全球电子产业复苏方正中期期货预测2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%，全球K型经济分化日益显著方正中期期货预测2027年全球经济增速反弹至3%左右，通胀率回落至3.7%国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，工业制造等To B场景将率先突破知名医药分析师预测2027年中国创新药企开始大规模盈利，产业从“预期叙事”切换为“临床数据验证”AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失Omdia预测2027年全球XR头戴设备市场重返增长，行业重心从“头显”转向“眼镜”形态晶圆代工成熟制程涨价5%至15%，涨势预计将一路延伸至2027年SemiAnalysis上调英伟达2027财年下半年数据中心收入预期，预计较华尔街一致预期高出约20%摩根大通警告AI芯片与云提供商估值差距不可持续，2027年五大巨头合并资本支出或达9250亿美元