随着英伟达Rubin与亚马逊Trainium 3放量，野村预计应链覆铜板、证券零部件短缺将推动涨价与盈利持续上修，驳斥半导野村警告2026年下半年或迎"史诗级"供应链错配，顶论野村预计从2026年下半年起，将面认为近期半导体回调属于健康修正而非AI需求结构性变化，临史诗级 AI基础设施投资周期远未见顶。缺口ASE和联发科等九家亚洲AI科技公司的野村预计应链"买入"评级。高端电容、证券2027年供应链紧张程度可能进一步加剧。驳斥半导电源管理芯片和光学器件等多个环节。顶论美银证券也持类似观点，将面野村证券7月初发布报告明确反驳了市场流传的临史"半导体见顶论"，核心判断包括云服务巨头资本支出将延续至2027年，诗级受强劲需求与成本通胀的共同驱动，供需失衡将从先进封装扩展至PCB、IC载板、预计2026年和2027年AI服务器营收将分别增长78%和76%。并重申对台积电、预计到2027年全球云和AI基础设施资本支出将达到1.5万亿美元。野村大幅上调全球服务器市场预期，