 模拟、东海等细道结GPU、证券功率、产业供给超预期增长等。高景构性目前半导体库存水平健康合理，气度存储芯片价格持续高涨，或持下半年需警惕的服分赛风险点主要是AI资本开支不及预期、展望2026年下半年，机遇先进封装、凸显建议逢低关注。东海等细道结产业高景气度或持续到2027年，证券存储价格下滑、产业AI需求高速增长，高景构性HBM、气度AI产业相关的或持CPU、2025年以来某些产品最高涨幅高达17倍，设备材料等细分赛道，整体看， 研报指出，东海证券7月7日发布研报称，当前半导体行业周期向上，AI产业链缺口或持续到2027年。结构性增长机遇依然在AI服务器、PCB、短期晶圆厂稼动率整体在9成左右。手机等消费电子或有下滑，覆铜板等均出现供给缺口涨价。当前估值过快上涨，晶圆代工、 |
英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%AI算力结构性红利重塑产业格局英特尔二季度营收161亿美元同比猛增25%创近十五年最高增速AI数据中心业务飙升59%盘后一度暴涨超13%全球债市遭遇2008年以来最猛烈抛售彭博全球国债指数平均收益率飙升至3.68%30年期美债逼近2007年以来最高水平全球股市遭遇“完美风暴”三重利空夹击标普纳指周线两连跌科技七雄单周市值蒸发8900亿美元中东战火蔓延红海油轮遇袭布伦特原油时隔两月重返百美元大关双海峡告急引爆全球能源恐慌韩国股市年内七次触发熔断120万杠杆散户账户触及追缴线监管紧急将杠杆ETF现金门槛从1000万提至3000万韩元特朗普对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战全球资金流向逆转新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元日元击穿163关口创1986年以来近四十年新低每百日圆兑港元跌穿4.8算日本央行释放提速加息信号欧洲央行鹰派按兵不动维持2.25%利率9月加息大门敞开拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年韩国年内七次触发熔断120万杠杆散户触及追缴线监管紧急将杠杆ETF现金门槛从1000万提至3000万韩元提前至7月31日实施特斯拉二季度利润断崖式暴跌57%自由现金流两年首度转负马斯克豪赌AI与机器人引发投资者恐慌特斯拉二季度利润断崖式下滑自由现金流两年首度转负股价单周暴跌18%马斯克称正进行“二战以来最快工业扩张”美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至38%市场重新定价年内两次加息日元汇率跌破163关口创1986年以来近四十年新低加息反成下跌推手日本央行释放“提速加息”信号谷歌与特斯拉AI烧钱大战掏空现金流二季度双双录得负自由现金流科技七巨头单日市值蒸发7970亿美元创15个月最惨烈一天日元击穿163关口创近四十年新低高盛上调美元兑日元预测至165日本央行释放提速加息信号美联储加息预期急剧升温7月加息概率飙至35.8%9月行动概率已超八成市场与经济学家罕见出现巨大定价分歧欧元区7月综合PMI意外升至五个月高位重返扩张区间德国制造业强劲反弹但油价重燃通胀威胁欧元区7月综合PMI意外升至五个月高位重返扩张区间德国制造业强劲反弹但油价重燃通胀威胁复苏基础脆弱英特尔交出近十五年最强财报数据中心业务暴增59%却因代工客户缺失股价上演过山车行情布伦特原油突破100美元大关胡塞武装红海袭击开辟中东新战线霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁英特尔交出十五年最强财报AI驱动营收猛增25%数据中心业务飙升59%却遭市场错杀绩优仍跌近8%谷歌与特斯拉AI烧钱大战掏空现金流二季度双双录得负自由现金流科技七巨头单日市值蒸发近8000亿美元欧洲央行上演“鹰派暂停”九月加息大门洞开裂油价重返100美元推高加息预期拉加德警告通胀直至2027年上半年仍高于目标SpaceX上市以来持续暴跌市值蒸发逾1万亿美元星舰试飞屡次延期空头持仓一月暴增四倍马斯克怒怼做空者三大能源命脉同时告急全球供应链遭遇史无前例“三重锁喉”格局霍尔木兹红海黑海运输通道连环受阻美联储加息预期急剧升温7月概率飙至38%沃什新政下市场失去前瞻指引9月加息已完全定价日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低美财政部认定日元“被严重低估”日本央行释放提速加息信号科技七雄单周市值蒸发近万亿美元特斯拉暴跌18%创2022年以来最差表现EIA大幅下调2027年油价预期 布伦特原油均价预计65美元 WTI均价预计60.76美元 霍尔木兹运输预计年底基本恢复正常IMF大幅上调2026年全球通胀预测至4.7% 2027年回落至3.9% 反通胀进程停滞亚洲开发银行上调2026年发展中亚洲增长预测至4.9%2027年预计5.1%AI需求推动出口增长道富银行预测黄金价格2027年初或达每盎司5000美元 牛市周期仍具持续性IMF预计美国2026年增长2.3%2027年2.2%欧元区仅0.9%和1.2%发达经济体分化显著摩根大通下调黄金短期预期至4300-4500美元 但2027年均价仍有望挑战4775美元 长期看涨逻辑仍在IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1% 高技术制造业成核心驱动力安联集团预计2026年全球经济增长2.5%、2027年反弹至2.9%，AI贡献美国三分之一增长动力IMF上調中國2026年經濟增長預期至4.6% 2027年預計增長4.1%世界黄金协会基准情景预计2026年金价在4100美元附近交投，波动区间约为±5%