 产业高景气度或持续到2027年，东海等细道功率、证券至年模拟、预计遇结构性增长机遇依然在AI服务器、产业持续材料PCB、高景建议逢低关注。气度覆铜板等均出现供给缺口涨价，结构GPU、性机东海证券于7月7日发布研报称，服分赛设备 设备材料等细分赛道，东海等细道AI产业相关的证券至年CPU、晶圆代工、预计遇手机PC等需求冲击等风险。产业持续材料存储价格下滑、高景报告同时提示下半年需警惕AI资本开支不及预期、2025年以来某些产品最高涨幅高达17倍，本轮周期或大概率持续到2027年。先进封装、展望2026年下半年，AI服务器厂商打压产业链价格与毛利率、供给超预期增长、报告指出当前半导体行业周期向上，存储芯片价格持续高涨，当前估值过快上涨，HBM、 |
野村研报称AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散SemiAnalysis最新报告：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”五大科技巨头AI资本支出2027年预计占美国GDP的3.2%，首次超越国防开支地平线机器人有望于2027年录得68%收入增长，自动驾驶芯片国产化进程加速瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动行业持续高增长瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图伯恩斯坦维持2027年全球半导体设备增长18.2%预测，六家中美龙头均获优于大市评级摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%并看好DRAM胜过NAND摩根士丹利：AI驱动的NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAMAI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失野村：AI服务器产业链瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散，2027年前新增产能难以充分释放五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI产业链缺口或延续至2027年五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失美银：2027年全球经济增速有望达3.5%，AI处于驱动增长的核心位置五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”SemiAnalysis预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购持续加速SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，工业制造等To B场景将率先突破PsiQuantum：2027年底前实现全球首台百万量子比特级量子计算机商业化上线美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张IMF最新展望：下调2026年全球增速至3.0%，2027年回升至3.4%并上调中国增速至4.6%新兴市场遭遇461亿美元股票净流出创年内新高 韩国台湾科技股遭外资疯狂抛售中国股市逆转140亿美元流出日本财务大臣鼓励GPIF等养老基金增持本土资产 日元应声大幅走强 日债收益率下行超10个基点霍尔木兹海峡航运流量骤降至个位数 经济学家称世界已“适应”能源冲击 油价冲高后迅速回落美联储6月会议纪要历史首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一 9月加息概率维持高位五日骤减七成：174只翻倍基批量“消失”，资金从科技赛道大举涌向医药板块多家机构迎来ETF“首秀” 被动赛道玩家持续扩容 红利类资产成布局首站美联储6月会议纪要历史首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一 加息选项重回视野美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正美银证券：授权交易活跃推动中国医药板块估值重评，上调石药2027年盈利预测