 高端电容、野村研报硬件远未应瓶野村预计台积电CoWoS产能将由2026年的周期110万片提高至2027年的200万片。野村追踪的结束据中颈正件扩全球新数据中心项目已由今年3月底约240个增至约280个，光学元件等更广泛零部件环节扩散。年全服务器市场增速被大幅上调，球数2027年至2028年的心部向载学元部署规模对应每年约400万至600万颗AI芯片需求。AI服务器产业链的署容散瓶颈正从CoWoS向IC载板、而谷歌TPU的和光份额将从2026年的23%升至27%。PCB、野村研报硬件远未应瓶周期 英伟达到2027年将占据台积电CoWoS先进封装产能约55%的结束据中颈正件扩份额，但本轮由生成式AI驱动的年全硬件周期尚未结束。2027年增长65%，球数2027年增长76%。心部向载学元野村发布研报表示，署容散覆铜板、全球新增数据中心部署容量将从2026年的26GW增至2027年的32GW，全球服务器收入预计2026年增长74%、尽管短期波动可能加剧，较此前预估的28GW上调。电源管理芯片、据野村估算，其中AI服务器收入预计2026年增长78%、野村预测，其中GW级项目由40多个增至约50个。 |
长鑫科技科创板IPO发行价定于8.66元/股对应市值5791.78亿元战略配售名单阵容豪华7月16日正式申购有望成2026年A股最大IPO新兴市场基金大幅降低AI三巨头集中持仓 台积电三星SK海力士“绑架”MSCI新兴市场指数超30%权重加密货币ETF终结连续八周资金外流7月14日单日净流入2.39亿美元比特币重返64000美元近7万人爆仓3.55亿美元通胀降温点燃加密市场久违狂欢但宏观变数仍大韩国综指盘中暴涨超7%从技术性熊市到惊天大反攻仅用48小时SK海力士涨超11%三星电子涨超6%空头踩踏式平仓引爆轧空全球并购市场上半年交易额达2.8万亿美元创历史纪录 47宗百亿级超级并购重塑全球产业格局现货黄金跌破4000美元大关创近三周最大单日跌幅 地缘风险下的“避险神话”遭遇美联储加息预期重击全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高贝莱德警告日元空头拥挤风险新兴市场出现罕见轮动机构资金从AI硬件三巨头分散至中国和印度市场景顺大幅减持三星电子超60%SK海力士13倍涨幅引发估值泡沫担忧全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高贝莱德警告日元空头拥挤风险现货黄金跌破4000美元大关创近三周最大单日跌幅 地缘风险升级反成金价“杀手”美联储加息预期成主导变量美伊冲突持续升级国际油价单日暴涨超9%金价失守4000美元关口台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至17%沃什国会首秀泼冷水重申对高通胀零容忍并将AI列为通胀新变量A股7月单日近600亿资金借道股票型ETF逆势抄底宽基ETF净流入440亿创年内新高7月累计净流入逼近2000亿元机构资金释放强烈底部信号韩国KOSPI指数暴跌近9%触发年内第七次熔断 SK海力士创史上最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾新興市場基金投資目光轉向遊戲與能源領域降低集中持倉AI三巨頭台积电三星SK海力士合计占MSCI新兴市场指数权重超30%指数波动率达六年最高景顺大幅减持三星电子超60%全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创近30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险全球廉价资金时代加速终结全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创近30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险全球廉价资金时代加速终结半导体双雄财报定调AI资本开支方向阿斯麦7月15日发布二季报台积电7月16日披露完整财报全球AI资本支出2026年指引飙升至8800亿美元远超预期市场屏息以待加密货币ETF终结连续八周资金外流7月14日单日净流入2.39亿美元比特币突破64000美元近7万人爆仓3.55亿美元轧空行情血洗空军通胀降温点燃加密市场久违狂欢通胀降温叠加银行财报开门红美股三大指数集体收涨纳指涨0.9%标普涨0.38%半导体ETF大涨2.51%市场风险偏好显著回升但地缘政治阴霾未散比特币现货ETF终结连续八周资金外流单日净流入2.39亿美元比特币突破64000美元近7万人爆仓3.55亿美元轧空行情血洗空军通胀降温点燃加密市场久违狂欢美联储理事沃勒释放重磅鹰派信号 7月加息概率一夜冲上50% 货币政策站上“十字路口”韩国KOSPI单日暴跌近9%触发年内第七次熔断 单股杠杆ETF去杠杆风暴席卷全球AI产业链欧洲股市小幅收涨能源股上涨抵消科技股跌势 意大利银行股再创新高凸显欧洲内部结构性分化三连跌！SpaceX距离破发“一步之遥” 上市仅数周市值蒸发8500亿美元 股东解禁洪峰将至“史上最大规模套现”警报拉响比特币突破64000美元CPI降温引爆轧空行情近7万人爆仓3.55亿美元比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流7月14日单日净流入2.39亿美元比特币突破64000美元近7万人爆仓3.55亿美元通胀降温点燃加密市场久违狂欢机构资金回归但宏观变数仍大韩国综指单日暴涨6.57%创历史最大涨幅SK海力士涨超11%三星电子涨超6%KOSPI从技术性熊市到惊天大反攻仅用48小时空头踩踏式平仓引爆轧空行情上半年我国GDP同比增长4.7% 二季度增长4.3% 经济运行在合理区间 新质生产力培育壮大摩根士丹利转变存储芯片投资逻辑：DRAM优于NAND，AI驱动NAND需求2027年将达609EBOECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8%，2027年回升至3.1%世界半导体贸易统计组织：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元集邦咨询：晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年摩根士丹利：2027年人形机器人出货量有望达10万台Serenity预测：2026年底至2027年全球将迎机器人企业IPO潮TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年华为汪涛：预计2027年3月正式启动3GPP R21经合组织将2026年全球经济增速预期下调至2.8%，2027年回升至3.1%世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%，海湾经济体将迎重建反弹